Сравнение MGKL vs MOEX

Тикер 1

Тикер 2

MGKL18

19MOEX

Сектор «Финансы» объединяет МГКЛ (MGKL, «Потребительское кредитование») и ПАО Московская Биржа (MOEX, «Рынки капитала»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MOEX крупнее в 121.1× (399,67 млрд ₽ vs 3,30 млрд ₽). По мультипликатору P/E MGKL оценён рынком дешевле: 4.66 против 6.66 у MOEX (разница составляет 30.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует MGKL (39.12% vs 22.03%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MOEX — 46.12%, у MGKL — 2.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MOEX составляет 13.52%, у MGKL — 6.16%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 18:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

МГКЛ

MGKLRU

2,60 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 3,30 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

7.0

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

ПАО Московская Биржа

MOEXRU

175,57 ₽

Финансы · Рынки капитала

Капитализация: 399,67 млрд ₽

ETP Rank6.0

Стоимость

4.0

Качество

7.1

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MGKLMOEX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MGKL с P/E 4.66 (у MOEX — 6.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MGKL оценён ниже: 0.11 против 3.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MOEX — 1.47, у MGKL — 1.91. ROE MGKL — 39.12%, у MOEX — 22.03%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MOEX удерживает чистую маржу на уровне 46.12%, опережая MGKL (2.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MGKL — 4.64, у MOEX — 47.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MGKLMOEX

Показатель	MGKL	MOEX
Мультипликаторы оценки
P/E	4.66	6.66
P/B	1.91	1.47
P/S	0.11	3.07
PEG	—	0.36
EV/EBITDA	-1.31	—
Рентабельность
ROE	39.12%	22.03%
ROA	—	0.46%
Валовая маржа	7.48%	—
Операц. маржа	3.27%	—
Чистая маржа	2.26%	46.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.64	47.33
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.16%	13.52%
Коэфф. выплат	26.32%	75.18%
EPS	$0.57	$26.03
Балансовая стоим.	$1.15	$118.20

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 67/100 и 64/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MGKL — 65.3, MOEX — 59.2. Обе акции находятся в одной зоне. MGKL и MOEX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +2.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MGKL — 16.7 (нет тренда), MOEX — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MGKL — 0.16, MOEX — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MGKLMOEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MGKL	MOEX
Осцилляторы
RSI (14)	65.25	59.17
Stochastic %K	94.72	94.09
CCI (20)	174.15	112.25
MFI	83.06	62.70
Williams %R	-5.28	-5.91
MACD гистограмма	0.02	0.68
Momentum (10)	0.14	7.70
Тренд
ADX	16.73	16.19
Цена vs EMA 9	+2.38%	+1.76%
Цена vs EMA 20	+3.32%	+2.29%
Цена vs SMA 50	+3.01%	+2.36%
Цена vs SMA 200	+2.40%	+2.14%
Объём
CMF	0.18	0.17
Volume Ratio	306.55	191.43
Волатильность и статистика
Beta	0.16	0.57
ATR %	2.02%	1.80%
Sharpe (1г)	-0.18	-0.28
RS Rating	76.00	52.00
52w от хая	-13.71	-7.59
BB ширина	7.78	6.54

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MGKL генерирует 32,04 млрд ₽, MOEX — 128,77 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MGKL — +180.74%, MOEX — +15.54%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MGKL — 724,15 млн ₽, MOEX — 59,39 млрд ₽. MOEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MGKL — 2,37 млрд ₽, MOEX — 97,58 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MGKL	MOEX
Выручка	32,04 млрд ₽	128,77 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+180.74%	+15.54%
Чистая прибыль	724,15 млн ₽	59,39 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+577.46%	+17.84%
EPS (TTM)	$0.47	$26.03
Операц. Cash Flow	2,49 млрд ₽	111,15 млрд ₽
Free Cash Flow	2,37 млрд ₽	97,58 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MGKL платит 6.16%, MOEX — 13.52%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MGKL — 2 лет, MOEX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MGKL — 26.32%, MOEX — 75.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MGKL	MOEX
Див. доходность	6.16%	13.52%
Годовые дивиденды	$0.15	$39.14
Коэфф. выплат	26.32%	75.18%
Лет выплат	2.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	37.62%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MGKL показывает лучшую среднюю доходность в декабре (+7.65%), MOEX — в январе (+4.19%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MGKL — май (-7.57%), MOEX — февраль (-3.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MGKL

+5.7

-1.4

-1.7

+3.5

-7.6

+0.6

+1.2

+3.8

-5.2

-6.7

-4.5

+7.7

MOEX

+4.2

-3.2

-1.6

+1.6

-2.9

+1.8

+1.4

+3.7

-0.1

-2.5

+3.2

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МГКЛ или ПАО Московская Биржа?

Мультипликатор P/E у МГКЛ ниже (4.66 vs 6.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MGKL или MOEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MGKL — 39.12%, MOEX — 22.03%. Преимущество у MGKL.

Какие дивиденды у МГКЛ и ПАО Московская Биржа?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MGKL — 6.16%, MOEX — 13.52%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — МГКЛ или ПАО Московская Биржа?

Выручка MGKL за TTM — 32,04 млрд ₽, MOEX — 128,77 млрд ₽. MOEX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MGKL или MOEX?

Чистая маржа MGKL — 2.26%, MOEX — 46.12%. MOEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MGKL или MOEX?

Технический скоринг: MGKL — 67/100, MOEX — 64/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MGKL или MOEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 18:19 в пользу MOEX по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией