Сравнение MFGS vs VJGZP

Тикер 1

Тикер 2

MFGS27

10VJGZP

Мегион (MFGS) и Варьеганнефтегаз привилегированные (VJGZP) представляют одну индустрию — «Нефть и газ». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MFGS крупнее в 4.6× (38,30 млрд ₽ vs 8,33 млрд ₽). Обе компании убыточны: P/E MFGS — -8.08, VJGZP — -10.46. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа MFGS (-2.69%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. VJGZP набирает 34 из 100 по техническому скорингу, MFGS — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MFGS уверенно лидирует со счётом 27:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Мегион

MFGSRU

385,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 38,30 млрд ₽

ETP Rank4.1

Стоимость

10.0

Качество

4.9

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Варьеганнефтегаз привилегированные

VJGZPRU

1 416,00 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 8,33 млрд ₽

ETP Rank2.2

Стоимость

4.7

Качество

3.8

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

MFGSVJGZP

Фундаментальный анализ

Ни MFGS (P/E -8.08), ни VJGZP (P/E -10.46) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По соотношению цены к выручке (P/S) MFGS оценён ниже: 0.22 против 0.73. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MFGS — 0.28, у VJGZP — 0.54. MFGS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MFGS — 0.74, у VJGZP — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VJGZP ниже 1 (0.90), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MFGSVJGZP

Показатель	MFGS	VJGZP
Мультипликаторы оценки
P/E	-8.08	-10.46
P/B	0.28	0.54
P/S	0.22	0.73
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	105.42
Рентабельность
ROE	-3.47%	-5.17%
ROA	-1.99%	-3.33%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	7.61%	2.48%
Чистая маржа	-2.69%	-6.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.74	0.55
Текущая ликв.	1.22	0.90
Быстрая ликв.	1.22	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$-43.47	$-185.78
Балансовая стоим.	$1254.31	$3592.03

Технический анализ

Техническая картина в пользу VJGZP: скоринг 34/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MFGS — 40.7, VJGZP — 39.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MFGS на -21.5%, VJGZP на -24.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VJGZP выше SMA 200 (+1.1%), MFGS — ниже (-4.1%). Долгосрочный тренд в пользу VJGZP. ADX: MFGS — 7.5 (нет тренда), VJGZP — 17.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VJGZP — 0.49, MFGS — 0.77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VJGZP составляет 11.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MFGSVJGZP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MFGS	VJGZP
Осцилляторы
RSI (14)	40.67	39.35
Stochastic %K	27.27	20.51
CCI (20)	-62.01	-82.95
MFI	67.65	42.93
Williams %R	-72.73	-79.49
MACD гистограмма	1.60	-9.26
Momentum (10)	4.00	-42.00
Тренд
ADX	7.51	17.54
Цена vs EMA 9	-1.52%	-4.23%
Цена vs EMA 20	-6.40%	-10.47%
Цена vs SMA 50	-21.54%	-24.11%
Цена vs SMA 200	-4.08%	+1.07%
Объём
CMF	-0.07	0.07
Volume Ratio	24.21	152.74
Волатильность и статистика
Beta	0.77	0.49
ATR %	8.65%	11.04%
Sharpe (1г)	0.56	0.38
RS Rating	77.00	69.00
52w от хая	-51.88	-49.75
BB ширина	29.33	43.03

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MFGS генерирует 213,82 млрд ₽, VJGZP — 64,24 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MFGS — -5,76 млрд ₽, VJGZP — -4,45 млн ₽. VJGZP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MFGS — -1,90 млрд ₽, VJGZP — -5,92 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MFGS	VJGZP	Лидер
Выручка	213,82 млрд ₽	64,24 млн ₽
Рост выручки (г/г)	—	-3.72%	—
Чистая прибыль	-5,76 млрд ₽	-4,45 млн ₽
EPS (TTM)	$-43.47	$-185.78
Операц. Cash Flow	29,26 млрд ₽	4,37 млн ₽
Free Cash Flow	-1,90 млрд ₽	-5,92 млн ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MFGS выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как VJGZP не имеет дивидендной истории.

Показатель	MFGS	VJGZP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$126.67	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MFGS показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+12.22%), VJGZP — в январе (+16.91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MFGS — май (-6.88%), VJGZP — июнь (-5.37%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VJGZP: +30.62% против +18.74%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MFGS

+8.4

+0.4

+2.8

-5.5

-6.9

-1.6

+4.9

+1.4

+4.8

+12.2

+1.5

-3.7

VJGZP

+16.9

+2.5

+5.0

+4.1

-2.3

-5.4

+6.3

+2.9

+1.0

-3.0

-0.6

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мегион или Варьеганнефтегаз привилегированные?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MFGS или VJGZP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MFGS — -3.47%, VJGZP — -5.17%. Преимущество у MFGS.

Какие дивиденды у Мегион и Варьеганнефтегаз привилегированные?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Мегион или Варьеганнефтегаз привилегированные?

Выручка MFGS за TTM — 213,82 млрд ₽, VJGZP — 64,24 млн ₽. MFGS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — MFGS или VJGZP?

Технический скоринг: MFGS — 28/100, VJGZP — 34/100. VJGZP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MFGS или VJGZP?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:10 в пользу MFGS по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией