Сравнение MFGS vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MFGS (P/E -8.08) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TATNP показывает P/E 8.41. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MFGS: 0.22 vs 0.73 у TATNP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MFGS — 0.28, у TATNP — 1.01. MFGS торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. MFGS работает в убыток — ROE -3.47%, тогда как TATNP показывает рентабельность 11.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MFGS (-2.69%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MFGS — 0.74, у TATNP — 0.61. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MFGS | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -8.08 | 8.41 | |
| P/B | 0.28 | 1.01 | |
| P/S | 0.22 | 0.73 | |
| PEG | — | 1.01 | |
| EV/EBITDA | — | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -3.47% | 11.48% | |
| ROA | -1.99% | 7.13% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 7.61% | 13.99% | |
| Чистая маржа | -2.69% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.74 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 1.22 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | — | 63.22% | |
| EPS | $-43.47 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $1254.31 | $568.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TATNP сильнее: 67/100 против 28/100 у MFGS. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MFGS составляет 40.7 (нейтральная зона), у TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TATNP выше на 2.7%, MFGS — ниже на -21.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), MFGS — ниже (-4.1%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. ADX: MFGS — 7.5 (нет тренда), TATNP — 18.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MFGS менее волатилен — бета 0.77 против 1.06 у TATNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MFGS составляет 8.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MFGS | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40.67 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 27.27 | 87.01 | |
| CCI (20) | -62.01 | 117.62 | |
| MFI | 67.65 | 71.41 | |
| Williams %R | -72.73 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | 1.60 | 4.90 | |
| Momentum (10) | 4.00 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 7.51 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.52% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -6.40% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -21.54% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.08% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.07 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 24.21 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.77 | 1.06 | |
| ATR % | 8.65% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.56 | -0.28 | |
| RS Rating | 77.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -51.88 | -15.81 | |
| BB ширина | 29.33 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MFGS — 213,82 млрд ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MFGS убыточен (чистая прибыль -5,76 млрд ₽), тогда как TATNP генерирует прибыль (152,05 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MFGS — -1,90 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MFGS | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 213,82 млрд ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +8.41% | — |
| Чистая прибыль | -5,76 млрд ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -18.89% | — |
| EPS (TTM) | $-43.47 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 29,26 млрд ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -1,90 млрд ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
TATNP выплачивает дивиденды с доходностью 10.45% годовых, тогда как MFGS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MFGS — 2 лет, TATNP — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MFGS | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $126.67 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | — | 63.22% | |
| Лет выплат | 2.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MFGS приходится на октябре (+12.22%), а TATNP — на декабре (+5.79%). Наименее удачные месяцы: MFGS — май (-6.88%), TATNP — февраль (-3.32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MFGS: +18.74% против +12.71%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мегион или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — MFGS или TATNP?
Какие дивиденды у Мегион и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Мегион или Татнефть - привилегированные акции?
Какая акция лучше по технике — MFGS или TATNP?
Что лучше купить — MFGS или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией