Сравнение MELI vs W
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у W отрицательный (-41,35) — компания генерирует убытки. MELI прибылен, P/E составляет 50,19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) W оценён ниже: 1,08 против 2,66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MELI — 33,21, у W — 149,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MELI (26,54% vs 11,48%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. W убыточен — чистая маржа -2,49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MELI — 1,68, у W — -1,25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности W ниже 1 (0,74), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MELI | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 50,19 | -41,35 | |
| P/B | 11,94 | -4,81 | |
| P/S | 2,66 | 1,08 | |
| PEG | -5,42 | 10,43 | |
| EV/EBITDA | 33,21 | 149,84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 26,54% | 11,48% | |
| ROA | 3,63% | -10,78% | |
| Валовая маржа | 42,68% | 30,05% | |
| Операц. маржа | 8,26% | 1,74% | |
| Чистая маржа | 5,30% | -2,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,68 | -1,25 | |
| Текущая ликв. | 1,12 | 0,74 | |
| Быстрая ликв. | 1,10 | 0,71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $36,75 | -$2,43 | |
| Балансовая стоим. | $154,53 | -$21,12 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу W: скоринг 73/100 vs 59/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MELI — 51,6, W — 56,4. Обе акции находятся в одной зоне. MELI и W находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,5% и +13,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. W выше SMA 200 (+15,0%), MELI — ниже (-2,0%). Долгосрочный тренд в пользу W. ADX: MELI — 20,3 (слабый тренд), W — 25,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MELI — 1,17, W — 2,69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) W составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MELI | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,60 | 56,39 | |
| Stochastic %K | 43,60 | 50,26 | |
| CCI (20) | 3,01 | 50,97 | |
| MFI | 55,31 | 52,18 | |
| Williams %R | -56,40 | -49,74 | |
| MACD гистограмма | -8,78 | 0,18 | |
| Momentum (10) | -35,18 | 16,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,29 | 25,07 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,42% | +0,18% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,07% | +3,94% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,54% | +13,41% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,02% | +15,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 62,00 | 41,51 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,17 | 2,69 | |
| ATR % | 3,47% | 5,78% | |
| Sharpe (1г) | -0,45 | 0,63 | |
| RS Rating | 15,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -27,62 | -15,29 | |
| BB ширина | 8,67 | 40,01 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MELI генерирует 28,89 млрд $, W — 12,46 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MELI — +39,10%, W — +5,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: MELI зарабатывает 2 млрд $, а W фиксирует убыток (-313 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MELI — 10,77 млрд $, W — 329 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MELI | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,89 млрд $ | 12,46 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +39.10% | +5.10% | |
| Чистая прибыль | 2 млрд $ | -313 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +4.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $39,39 | -$2,42 | |
| Операц. Cash Flow | 12,12 млрд $ | 534 млн $ | |
| Free Cash Flow | 10,77 млрд $ | 329 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MELI выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как W не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MELI | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,60 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6,59% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MELI показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11,04%), W — в мае (+16,52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MELI — сентябрь (-3,14%), W — октябрь (-10,03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +31,69% против +25,18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MercadoLibre, Inc. или Wayfair Inc.?
У кого выше рентабельность — MELI или W?
Какие дивиденды у MercadoLibre, Inc. и Wayfair Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MercadoLibre, Inc. или Wayfair Inc.?
Какая акция лучше по технике — MELI или W?
Что лучше купить — MELI или W?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 16.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией