Сравнение MELI vs W
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у W отрицательный (-27.80) — компания генерирует убытки. MELI прибылен, P/E составляет 43.60. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) W оценён ниже: 0.67 против 2.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MELI — 21.17, у W — 54.24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MELI (29.58% vs 10.98%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. W убыточен — чистая маржа -2.41%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MELI — 0.33, у W — -1.28. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности W ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MELI | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 43.60 | -27.80 | |
| P/B | 11.50 | -2.98 | |
| P/S | 2.63 | 0.67 | |
| PEG | -6.40 | -1.53 | |
| EV/EBITDA | 21.17 | 54.24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 29.58% | 10.98% | |
| ROA | 4.09% | -10.63% | |
| Валовая маржа | 43.86% | 30.08% | |
| Операц. маржа | 9.59% | 1.08% | |
| Чистая маржа | 6.04% | -2.41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.33 | -1.28 | |
| Текущая ликв. | 1.16 | 0.76 | |
| Быстрая ликв. | 1.14 | 0.73 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $37.87 | $-2.33 | |
| Балансовая стоим. | $143.62 | $-21.69 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу W: скоринг 35/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MELI — 45.2, W — 46.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MELI на -4.5%, W на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MELI — 20.9 (слабый тренд), W — 23.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MELI — 1.22, W — 2.50. W значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) W составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MELI | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.17 | 46.72 | |
| Stochastic %K | 39.54 | 71.03 | |
| CCI (20) | -47.53 | -53.99 | |
| MFI | 35.61 | 41.89 | |
| Williams %R | -60.46 | -28.97 | |
| MACD гистограмма | -13.47 | -0.15 | |
| Momentum (10) | -189.94 | -1.28 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.87 | 23.45 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.33% | +4.75% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.94% | -0.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.50% | -9.59% | |
| Цена vs SMA 200 | -19.53% | -25.49% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 79.95 | 184.35 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.22 | 2.50 | |
| ATR % | 4.20% | 6.63% | |
| Sharpe (1г) | -1.07 | 1.07 | |
| RS Rating | 11.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -37.58 | -46.06 | |
| BB ширина | 27.56 | 38.10 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MELI генерирует 28,89 млрд $, W — 12,46 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MELI зарабатывает 2 млрд $, а W фиксирует убыток (-313 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): MELI — 10,77 млрд $, W — 464 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MELI | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,89 млрд $ | 12,46 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2 млрд $ | -313 млн $ | |
| EPS (TTM) | $39.39 | $-2.42 | |
| Операц. Cash Flow | 12,12 млрд $ | 534 млн $ | |
| Free Cash Flow | 10,77 млрд $ | 464 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MELI выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как W не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MELI | W | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0.60 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 6.59% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MELI показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11.04%), W — в мае (+17.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MELI — сентябрь (-3.14%), W — октябрь (-10.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +25.81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MercadoLibre, Inc. или Wayfair Inc.?
У кого выше рентабельность — MELI или W?
Какие дивиденды у MercadoLibre, Inc. и Wayfair Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MercadoLibre, Inc. или Wayfair Inc.?
Какая акция лучше по технике — MELI или W?
Что лучше купить — MELI или W?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией