Сравнение MELI vs RH

Тикер 1

Тикер 2

MELI23

15RH

MELI против RH — два эмитента индустрии «Специализированная торговля», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MELI крупнее в 32.4× (85,06 млрд $ vs 2,63 млрд $). RH торгуется с P/E 20.05, тогда как MELI — с P/E 43.60. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. RH работает в убыток — ROE -569.01%, тогда как MELI показывает рентабельность 29.58%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: MELI — 6.04%, RH — 3.63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. RH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, MELI — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 23:15 — убедительное преимущество MELI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

MercadoLibre, Inc.

MELINASDAQ

1 677,90 $+26,70 $ (+1,62%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 85,06 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

8.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

RHNYSE

139,08 $+5,92 $ (+4,45%)

Потребительский сектор · Специализированная торговля

Капитализация: 2,63 млрд $

ETP Rank4.4

Стоимость

6.5

Качество

3.8

Рост

7.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MELIRH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RH — P/E 20.05 vs 43.60 у MELI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RH оценён ниже: 0.73 против 2.63. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MELI дешевле: 11.50 против 41.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RH оценён ниже: 12.83 vs 21.17. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RH работает в убыток — ROE -569.01%, тогда как MELI показывает рентабельность 29.58%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности MELI впереди: 6.04% против 3.63% у RH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RH несёт высокую долговую нагрузку — D/E 65.50, тогда как MELI практически без долга (D/E 0.33). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

MELIRH

Показатель	MELI	RH
Мультипликаторы оценки
P/E	43.60	20.05
P/B	11.50	41.28
P/S	2.63	0.73
PEG	-6.40	0.29
EV/EBITDA	21.17	12.83
Рентабельность
ROE	29.58%	-569.01%
ROA	4.09%	2.58%
Валовая маржа	43.86%	44.07%
Операц. маржа	9.59%	11.35%
Чистая маржа	6.04%	3.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.33	65.50
Текущая ликв.	1.16	1.19
Быстрая ликв.	1.14	0.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$37.87	$6.64
Балансовая стоим.	$143.62	$3.23

Технический анализ

Техническая картина в пользу RH: скоринг 47/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MELI — 47.7, RH — 53.0. Обе акции находятся в одной зоне. RH торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как MELI ниже этой средней (-2.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MELI — 19.8 (нет тренда), RH — 13.2 (нет тренда). Волатильность: бета MELI — 1.23, RH — 2.11. RH значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RH составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MELIRH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MELI	RH
Осцилляторы
RSI (14)	47.71	52.99
Stochastic %K	46.30	85.23
CCI (20)	-29.45	-14.17
MFI	36.19	32.10
Williams %R	-53.70	-14.77
MACD гистограмма	-5.61	0.00
Momentum (10)	-192.11	1.43
Тренд
ADX	19.84	13.17
Цена vs EMA 9	+2.36%	+4.44%
Цена vs EMA 20	-0.32%	+3.15%
Цена vs SMA 50	-2.86%	+2.45%
Цена vs SMA 200	-18.09%	-25.08%
Объём
CMF	0.06	-0.09
Volume Ratio	71.03	187.58
Волатильность и статистика
Beta	1.23	2.11
ATR %	4.11%	5.66%
Sharpe (1г)	-1.02	-0.51
RS Rating	11.00	10.00
52w от хая	-36.57	-48.19
BB ширина	27.28	15.69

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MELI генерирует 28,89 млрд $, RH — 3,44 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MELI — 2 млрд $, RH — 124,79 млн $. MELI генерирует больше чистой прибыли. FCF: MELI генерирует 10,77 млрд $, RH — 252,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MELI	RH
Выручка	28,89 млрд $	3,44 млрд $
Чистая прибыль	2 млрд $	124,79 млн $
EPS (TTM)	$39.39	$6.65
Операц. Cash Flow	12,12 млрд $	452,24 млн $
Free Cash Flow	10,77 млрд $	252,40 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MELI выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как RH не имеет дивидендной истории.

Показатель	MELI	RH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.60	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	6.59%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MELI показывает лучшую среднюю доходность в январе (+11.04%), RH — в ноябре (+12.09%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MELI — сентябрь (-3.14%), для RH — февраль (-5.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MELI: +33.27% против +32.10%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MELI

+11.0

+0.3

-1.9

+2.9

+6.0

+0.7

+8.4

+6.5

-3.1

-2.2

+4.9

-0.2

-1.1

-5.7

-2.6

+6.3

+1.4

+10.6

+9.3

+1.7

+5.5

-3.6

+12.1

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MercadoLibre, Inc. или Rh?

Мультипликатор P/E у Rh ниже (20.05 vs 43.60), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MELI или RH?

ROE MELI — 29.58%, RH — -569.01%. MELI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MercadoLibre, Inc. и Rh?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — MercadoLibre, Inc. или Rh?

По объёму выручки: MELI — 28,89 млрд $, RH — 3,44 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MELI или RH?

Чистая маржа MELI — 6.04%, RH — 3.63%. MELI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MELI или RH?

Технический скоринг: MELI — 32/100, RH — 47/100. RH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MELI или RH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MELI выигрывает 23, RH — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией