Сравнение MEDP vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

MEDP20

19PEN

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Medpace Holdings, Inc. (MEDP) и Penumbra, Inc. (PEN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По мультипликатору P/E MEDP оценён рынком дешевле: 26.06 против 75.17 у PEN (разница составляет 65.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала MEDP составляет 120.89%, что превышает показатель PEN (12.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MEDP впереди: 17.19% против 11.76% у PEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу MEDP: скоринг 47/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Medpace Holdings, Inc.

MEDPNASDAQ

430,10 $+8,23 $ (+1,95%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,28 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

MEDPPEN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MEDP с P/E 26.06 (у PEN — 75.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MEDP: 4.50 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PEN дешевле: 8.72 против 20.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MEDP оценён ниже: 19.90 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MEDP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 120.89% против 12.32% у PEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MEDP — 17.19%, PEN — 11.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MEDP — 0.24, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MEDP ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MEDPPEN

Показатель	MEDP	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	26.06	75.17
P/B	20.06	8.72
P/S	4.50	8.85
PEG	1.29	0.26
EV/EBITDA	19.90	60.44
Рентабельность
ROE	120.89%	12.32%
ROA	21.62%	9.01%
Валовая маржа	29.07%	67.38%
Операц. маржа	21.02%	12.87%
Чистая маржа	17.19%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	0.15
Текущая ликв.	0.85	6.02
Быстрая ликв.	0.85	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.19	$4.36
Балансовая стоим.	$21.03	$37.53

Технический анализ

По техническому скорингу MEDP сильнее: 47/100 против 41/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MEDP составляет 42.0 (нейтральная зона), у PEN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MEDP на -6.1%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), MEDP — ниже (-16.2%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. Сила тренда по ADX: MEDP — 31.2 (выраженный тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). PEN менее волатилен — бета 0.23 против 1.18 у MEDP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MEDP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MEDPPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MEDP	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	42.04	52.39
Stochastic %K	58.20	88.50
CCI (20)	-21.19	37.48
MFI	56.63	45.81
Williams %R	-41.80	-11.50
MACD гистограмма	1.72	0.67
Momentum (10)	-4.92	3.19
Тренд
ADX	31.19	23.98
Цена vs EMA 9	+2.04%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-0.20%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-6.08%	-0.74%
Цена vs SMA 200	-16.16%	+8.78%
Объём
CMF	0.10	-0.26
Volume Ratio	79.17	90.26
Волатильность и статистика
Beta	1.18	0.23
ATR %	3.60%	0.76%
Sharpe (1г)	0.69	0.46
RS Rating	74.00	60.00
52w от хая	-31.61	-9.67
BB ширина	7.43	3.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MEDP — 2,53 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MEDP — 451,12 млн $, PEN — 177,69 млн $. MEDP генерирует больше чистой прибыли. FCF: MEDP генерирует 681,87 млн $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MEDP	PEN
Выручка	2,53 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	451,12 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$15.64	$4.57
Операц. Cash Flow	713,22 млн $	238,66 млн $
Free Cash Flow	681,87 млн $	174,93 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	MEDP	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MEDP приходится на июле (+14.57%), а PEN — на январе (+8.69%). Слабые месяцы: для MEDP — февраль (-4.78%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MEDP: +30.02% против +24.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MEDP

+1.1

-4.8

-0.0

-0.4

+1.5

+7.3

+14.6

+2.0

-1.2

+3.6

+4.4

+1.9

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medpace Holdings, Inc. или Penumbra, Inc.?

По P/E Medpace Holdings, Inc. оценена ниже: 26.06 против 75.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MEDP или PEN?

ROE MEDP — 120.89%, PEN — 12.32%. MEDP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Medpace Holdings, Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Medpace Holdings, Inc. или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: MEDP — 2,53 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MEDP или PEN?

Чистая маржа MEDP — 17.19%, PEN — 11.76%. MEDP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MEDP или PEN?

Технический скоринг: MEDP — 47/100, PEN — 41/100. MEDP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MEDP или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MEDP выигрывает 20, PEN — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией