Сравнение MEDP vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

MEDP25

13MMSI

Medpace Holdings, Inc. (MEDP) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MEDP крупнее в 3.2× (12,28 млрд $ vs 3,80 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MEDP — P/E 26.06 vs 27.54 у MMSI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует MEDP (120.89% vs 8.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MEDP — 17.19%, у MMSI — 9.03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. MEDP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, MMSI — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте MEDP уверенно лидирует со счётом 25:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Medpace Holdings, Inc.

MEDPNASDAQ

430,10 $+8,23 $ (+1,95%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,28 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

8.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MEDPMMSI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MEDP оценён рынком дешевле: 26.06 против 27.54 у MMSI (разница составляет 5.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MMSI оценён ниже: 2.49 против 4.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MMSI — 2.36, у MEDP — 20.06. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у MEDP — 19.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MEDP — 120.89%, у MMSI — 8.95%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MEDP удерживает чистую маржу на уровне 17.19%, опережая MMSI (9.03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MEDP — 0.24, у MMSI — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MEDP ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MEDPMMSI

Показатель	MEDP	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	26.06	27.54
P/B	20.06	2.36
P/S	4.50	2.49
PEG	1.29	2.21
EV/EBITDA	19.90	12.94
Рентабельность
ROE	120.89%	8.95%
ROA	21.62%	5.12%
Валовая маржа	29.07%	48.65%
Операц. маржа	21.02%	12.13%
Чистая маржа	17.19%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.24	0.51
Текущая ликв.	0.85	5.08
Быстрая ликв.	0.85	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$16.19	$2.34
Балансовая стоим.	$21.03	$27.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу MEDP: скоринг 47/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MEDP — 42.0, MMSI — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MEDP на -6.1%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MEDP — 31.2 (выраженный тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MMSI — 0.65, MEDP — 1.18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MEDP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MEDPMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MEDP	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	42.04	49.10
Stochastic %K	58.20	70.27
CCI (20)	-21.19	5.34
MFI	56.63	47.30
Williams %R	-41.80	-29.73
MACD гистограмма	1.72	0.44
Momentum (10)	-4.92	2.86
Тренд
ADX	31.19	18.15
Цена vs EMA 9	+2.04%	+0.81%
Цена vs EMA 20	-0.20%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-6.08%	-4.80%
Цена vs SMA 200	-16.16%	-20.36%
Объём
CMF	0.10	-0.01
Volume Ratio	79.17	63.96
Волатильность и статистика
Beta	1.18	0.65
ATR %	3.60%	3.58%
Sharpe (1г)	0.69	-1.44
RS Rating	74.00	13.00
52w от хая	-31.61	-36.40
BB ширина	7.43	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MEDP генерирует 2,53 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MEDP — 451,12 млн $, MMSI — 128,49 млн $. MEDP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MEDP — 681,87 млн $, MMSI — 215,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MEDP	MMSI
Выручка	2,53 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	451,12 млн $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$15.64	$2.17
Операц. Cash Flow	713,22 млн $	297,37 млн $
Free Cash Flow	681,87 млн $	215,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MEDP	MMSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MEDP показывает лучшую среднюю доходность в июле (+14.57%), MMSI — в ноябре (+6.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MEDP — февраль (-4.78%), MMSI — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MEDP: +30.02% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MEDP

+1.1

-4.8

-0.0

-0.4

+1.5

+7.3

+14.6

+2.0

-1.2

+3.6

+4.4

+1.9

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medpace Holdings, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Medpace Holdings, Inc. ниже (26.06 vs 27.54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MEDP или MMSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MEDP — 120.89%, MMSI — 8.95%. Преимущество у MEDP.

Какие дивиденды у Medpace Holdings, Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Medpace Holdings, Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

Выручка MEDP за TTM — 2,53 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. MEDP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MEDP или MMSI?

Чистая маржа MEDP — 17.19%, MMSI — 9.03%. MEDP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MEDP или MMSI?

Технический скоринг: MEDP — 47/100, MMSI — 41/100. MEDP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MEDP или MMSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу MEDP по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией