Сравнение MDU vs VMI

Тикер 1

Тикер 2

MDU15

25VMI

Сравнение MDU Resources Group, Inc. (MDU) и Valmont Industries, Inc. (VMI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Бизнес-услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации VMI крупнее в 2.2× (9,83 млрд $ vs 4,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MDU с P/E 23.87 (у VMI — 28.43). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE VMI — 21.43%, у MDU — 6.80%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MDU удерживает чистую маржу на уровне 10.48%, опережая VMI (8.28%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности MDU впереди: 2.50% годовых против 0.56% у VMI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VMI: скоринг 70/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 25:15 — убедительное преимущество VMI. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

MDU Resources Group, Inc.

MDUNYSE

21,83 $-0,17 $ (-0,77%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 4,56 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

4.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Valmont Industries, Inc.

VMINYSE

506,10 $+2,74 $ (+0,54%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 9,83 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.5

Качество

8.3

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MDUVMI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MDU выглядит привлекательнее: 23.87 против 28.43. Премия к оценке VMI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Балансовая оценка: P/B MDU — 1.56, у VMI — 5.84. EV/EBITDA MDU — 13.57, у VMI — 18.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VMI (21.43% vs 6.80%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MDU — 10.48%, у VMI — 8.28%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MDU — 0.89, у VMI — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MDU ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MDUVMI

Показатель	MDU	VMI
Мультипликаторы оценки
P/E	23.87	28.43
P/B	1.56	5.84
P/S	2.55	2.35
PEG	-0.85	15.37
EV/EBITDA	13.57	18.92
Рентабельность
ROE	6.80%	21.43%
ROA	2.46%	10.04%
Валовая маржа	28.16%	30.40%
Операц. маржа	16.23%	10.79%
Чистая маржа	10.48%	8.28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	0.55
Текущая ликв.	0.78	2.38
Быстрая ликв.	0.78	1.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.50%	0.56%
Коэфф. выплат	58.30%	15.59%
EPS	$0.92	$17.70
Балансовая стоим.	$14.14	$86.71

Технический анализ

По техническому скорингу VMI сильнее: 70/100 против 50/100 у MDU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MDU составляет 47.4 (нейтральная зона), у VMI — 58.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MDU и VMI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.8% и +11.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MDU — 13.7 (нет тренда), VMI — 29.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MDU менее волатилен — бета 0.48 против 1.25 у VMI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VMI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MDUVMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDU	VMI
Осцилляторы
RSI (14)	47.39	58.10
Stochastic %K	40.62	41.83
CCI (20)	-43.24	-50.22
MFI	33.67	53.34
Williams %R	-59.38	-58.17
MACD гистограмма	-0.09	-4.44
Momentum (10)	-0.31	-19.45
Тренд
ADX	13.68	29.29
Цена vs EMA 9	-1.53%	-0.21%
Цена vs EMA 20	-1.14%	+1.60%
Цена vs SMA 50	+1.77%	+11.82%
Цена vs SMA 200	+11.54%	+19.70%
Объём
CMF	0.00	0.31
Volume Ratio	99.32	146.78
Волатильность и статистика
Beta	0.48	1.25
ATR %	2.15%	3.20%
Sharpe (1г)	0.90	1.53
RS Rating	68.00	81.00
52w от хая	-4.24	-4.76
BB ширина	5.40	7.02

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDU — 1,88 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MDU — 190,40 млн $, VMI — 350,27 млн $. VMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MDU — -318,60 млн $, VMI — 311,45 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MDU	VMI
Выручка	1,88 млрд $	4,10 млрд $
Чистая прибыль	190,40 млн $	350,27 млн $
EPS (TTM)	$0.93	$17.70
Операц. Cash Flow	473,40 млн $	456,48 млн $
Free Cash Flow	-318,60 млн $	311,45 млн $

Дивиденды

MDU и VMI — дивидендные акции. Доходность: MDU — 2.50%, VMI — 0.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MDU — 13 лет, VMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MDU — 58.30%, VMI — 15.59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MDU	VMI
Див. доходность	2.50%	0.56%
Годовые дивиденды	$0.28	$1.54
Коэфф. выплат	58.30%	15.59%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.01%	-5.09%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDU приходится на ноябре (+5.99%), а VMI — на ноябре (+6.29%). Наименее удачные месяцы: MDU — сентябрь (-1.03%), VMI — декабрь (-1.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VMI: +17.21% против +16.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDU

+0.5

+0.6

+0.8

+1.4

+2.2

+0.6

+2.1

+0.7

-1.0

+3.2

+6.0

-0.9

VMI

+2.2

+1.0

-1.8

+3.3

+0.2

+1.4

+3.7

+0.3

+1.4

+1.2

+6.3

-2.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MDU Resources Group, Inc. или Valmont Industries, Inc.?

По P/E MDU Resources Group, Inc. оценена ниже: 23.87 против 28.43. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MDU или VMI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MDU — 6.80%, VMI — 21.43%. Преимущество у VMI.

Какие дивиденды у MDU Resources Group, Inc. и Valmont Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MDU — 2.50%, VMI — 0.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MDU Resources Group, Inc. или Valmont Industries, Inc.?

Выручка MDU за TTM — 1,88 млрд $, VMI — 4,10 млрд $. VMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MDU или VMI?

Чистая маржа MDU — 10.48%, VMI — 8.28%. MDU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MDU или VMI?

Технический скоринг: MDU — 50/100, VMI — 70/100. VMI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDU или VMI?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:25 в пользу VMI по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией