Сравнение MDU vs PAYX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PAYX выглядит привлекательнее: 20.84 против 23.87. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) MDU дешевле: 2.55 против 5.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MDU — 1.56, у PAYX — 8.50. EV/EBITDA PAYX — 13.23, у MDU — 13.57. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PAYX — 40.94%, у MDU — 6.80%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PAYX удерживает чистую маржу на уровне 25.84%, опережая MDU (10.48%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MDU — 0.89, у PAYX — 1.25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MDU ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MDU | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.87 | 20.84 | |
| P/B | 1.56 | 8.50 | |
| P/S | 2.55 | 5.37 | |
| PEG | -0.85 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 13.57 | 13.23 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.80% | 40.94% | |
| ROA | 2.46% | 9.35% | |
| Валовая маржа | 28.16% | 73.93% | |
| Операц. маржа | 16.23% | 36.90% | |
| Чистая маржа | 10.48% | 25.84% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.89 | 1.25 | |
| Текущая ликв. | 0.78 | 1.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 1.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.50% | 4.67% | |
| Коэфф. выплат | 58.30% | 94.97% | |
| EPS | $0.92 | $4.55 | |
| Балансовая стоим. | $14.14 | $11.17 | |
Технический анализ
PAYX набирает 69 из 100 по техническому скорингу, MDU — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MDU — 47.4 (нейтральная зона), PAYX — 56.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MDU и PAYX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1.8% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MDU выше SMA 200 (+11.5%), PAYX — ниже (-15.2%). Долгосрочный тренд в пользу MDU. ADX: MDU — 13.7 (нет тренда), PAYX — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PAYX стабильнее (0.33 vs 0.48). Значение ниже 0.8 делает PAYX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PAYX составляет 3.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MDU | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.39 | 56.82 | |
| Stochastic %K | 40.62 | 77.46 | |
| CCI (20) | -43.24 | 77.23 | |
| MFI | 33.67 | 50.84 | |
| Williams %R | -59.38 | -22.54 | |
| MACD гистограмма | -0.09 | 0.27 | |
| Momentum (10) | -0.31 | 3.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.68 | 13.91 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.53% | +1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.14% | +2.47% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.77% | +3.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.54% | -15.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.00 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 99.32 | 85.67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.48 | 0.33 | |
| ATR % | 2.15% | 3.07% | |
| Sharpe (1г) | 0.90 | -1.87 | |
| RS Rating | 68.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -4.24 | -41.13 | |
| BB ширина | 5.40 | 7.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MDU — 1,88 млрд $, PAYX — 5,57 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MDU — 190,40 млн $, PAYX — 1,66 млрд $. PAYX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MDU — -318,60 млн $, PAYX — 1,76 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MDU | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,88 млрд $ | 5,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 190,40 млн $ | 1,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.93 | $4.60 | |
| Операц. Cash Flow | 473,40 млн $ | 1,95 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -318,60 млн $ | 1,76 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MDU — 2.50%, PAYX — 4.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MDU — 13 лет, PAYX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MDU — 58.30%, PAYX — 94.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MDU | PAYX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.50% | 4.67% | |
| Годовые дивиденды | $0.28 | $2.27 | |
| Коэфф. выплат | 58.30% | 94.97% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -20.01% | -2.68% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MDU — ноябре (+5.99%), для PAYX — ноябре (+5.42%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MDU — сентябрь (-1.03%), PAYX — сентябрь (-1.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDU: +16.11% против +9.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MDU Resources Group, Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше рентабельность — MDU или PAYX?
Какие дивиденды у MDU Resources Group, Inc. и Paychex, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MDU Resources Group, Inc. или Paychex, Inc.?
У кого выше маржинальность — MDU или PAYX?
Какая акция лучше по технике — MDU или PAYX?
Что лучше купить — MDU или PAYX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией