Сравнение MDU vs MMM

Тикер 1

Тикер 2

MDU18

24MMM

MDU против MMM — два эмитента индустрии «Бизнес-услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MMM крупнее в 17.3× (79,07 млрд $ vs 4,56 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MDU с P/E 23.87 (у MMM — 28.78). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MMM составляет 66.03%, что превышает показатель MDU (6.80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MMM впереди: 11.14% против 10.48% у MDU. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MDU составляет 2.50%, у MMM — 1.96%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 50/100 и 54/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. MMM побеждает по числу метрик: 24 против 18 у MDU. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

MDU Resources Group, Inc.

MDUNYSE

21,83 $-0,17 $ (-0,77%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 4,56 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

7.5

Качество

3.9

Рост

4.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

3M Company

MMMNYSE

151,60 $+1,82 $ (+1,22%)

Промышленность · Бизнес-услуги

Капитализация: 79,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

4.7

Качество

7.2

Рост

3.5

Техника

5.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MDUMMM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MDU выглядит привлекательнее: 23.87 против 28.78. Премия к оценке MMM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MDU оценён ниже: 2.55 против 3.16. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDU дешевле: 1.56 против 24.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDU оценён ниже: 13.57 vs 17.50. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MMM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 66.03% против 6.80% у MDU. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MMM — 11.14%, MDU — 10.48%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MMM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.85, тогда как MDU практически без долга (D/E 0.89). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности MDU ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MDUMMM

Показатель	MDU	MMM
Мультипликаторы оценки
P/E	23.87	28.78
P/B	1.56	24.58
P/S	2.55	3.16
PEG	-0.85	-0.84
EV/EBITDA	13.57	17.50
Рентабельность
ROE	6.80%	66.03%
ROA	2.46%	7.86%
Валовая маржа	28.16%	39.51%
Операц. маржа	16.23%	19.60%
Чистая маржа	10.48%	11.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.89	3.85
Текущая ликв.	0.78	1.59
Быстрая ликв.	0.78	1.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.50%	1.96%
Коэфф. выплат	58.30%	56.62%
EPS	$0.92	$5.27
Балансовая стоим.	$14.14	$6.26

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 50/100 и 54/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: MDU — 47.4, MMM — 58.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MDU на 1.8%, MMM на 3.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MDU выше SMA 200 (+11.5%), MMM — ниже (-3.8%). Долгосрочный тренд в пользу MDU. Сила тренда по ADX: MDU — 13.7 (нет тренда), MMM — 15.5 (нет тренда). Волатильность: бета MDU — 0.48, MMM — 0.98. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MDUMMM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDU	MMM
Осцилляторы
RSI (14)	47.39	58.39
Stochastic %K	40.62	88.55
CCI (20)	-43.24	169.09
MFI	33.67	42.02
Williams %R	-59.38	-11.45
MACD гистограмма	-0.09	0.98
Momentum (10)	-0.31	7.85
Тренд
ADX	13.68	15.53
Цена vs EMA 9	-1.53%	+2.23%
Цена vs EMA 20	-1.14%	+2.97%
Цена vs SMA 50	+1.77%	+3.24%
Цена vs SMA 200	+11.54%	-3.83%
Объём
CMF	0.00	-0.11
Volume Ratio	99.32	87.52
Волатильность и статистика
Beta	0.48	0.98
ATR %	2.15%	2.51%
Sharpe (1г)	0.90	-0.01
RS Rating	68.00	40.00
52w от хая	-4.24	-14.55
BB ширина	5.40	7.83

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MDU генерирует 1,88 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MDU — 190,40 млн $, MMM — 3,25 млрд $. MMM генерирует больше чистой прибыли. FCF: MDU генерирует -318,60 млн $, MMM — 1,40 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MDU	MMM
Выручка	1,88 млрд $	24,95 млрд $
Чистая прибыль	190,40 млн $	3,25 млрд $
EPS (TTM)	$0.93	$6.04
Операц. Cash Flow	473,40 млн $	2,31 млрд $
Free Cash Flow	-318,60 млн $	1,40 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: MDU платит 2.50%, MMM — 1.96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. MDU платит дивиденды 13 лет подряд, MMM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MDU — 58.30%, MMM — 56.62%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MDU	MMM
Див. доходность	2.50%	1.96%
Годовые дивиденды	$0.28	$1.56
Коэфф. выплат	58.30%	56.62%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-20.01%	-23.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MDU показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.99%), MMM — в июле (+4.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MDU — сентябрь (-1.03%), для MMM — сентябрь (-2.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDU: +16.11% против +6.16%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDU

+0.5

+0.6

+0.8

+1.4

+2.2

+0.6

+2.1

+0.7

-1.0

+3.2

+6.0

-0.9

MMM

-1.1

-0.5

-0.2

-0.4

-0.1

+1.1

+4.8

+0.1

-2.6

+1.1

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MDU Resources Group, Inc. или 3M Company?

Мультипликатор P/E у MDU Resources Group, Inc. ниже (23.87 vs 28.78), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MDU или MMM?

ROE MDU — 6.80%, MMM — 66.03%. MMM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MDU Resources Group, Inc. и 3M Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MDU — 2.50%, MMM — 1.96%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — MDU Resources Group, Inc. или 3M Company?

По объёму выручки: MDU — 1,88 млрд $, MMM — 24,95 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MDU или MMM?

Чистая маржа MDU — 10.48%, MMM — 11.14%. MMM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MDU или MMM?

Технический скоринг: MDU — 50/100, MMM — 54/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDU или MMM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MDU выигрывает 18, MMM — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией