Сравнение MDT vs TMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MDT — P/E 21.72 vs 24.50 у TMO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MDT: 2.83 vs 3.71 у TMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDT дешевле: 2.05 против 3.24. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDT оценён ниже: 13.60 vs 18.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TMO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.26% против 9.54% у MDT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TMO — 15.18%, MDT — 13.00%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MDT — 0.57, TMO — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MDT | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.72 | 24.50 | |
| P/B | 2.05 | 3.24 | |
| P/S | 2.83 | 3.71 | |
| PEG | 2.47 | 3.74 | |
| EV/EBITDA | 13.60 | 18.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.54% | 13.26% | |
| ROA | 5.04% | 6.05% | |
| Валовая маржа | 61.95% | 39.41% | |
| Операц. маржа | 17.86% | 17.76% | |
| Чистая маржа | 13.00% | 15.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 0.83 | |
| Текущая ликв. | 2.54 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 2.62 | 1.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.63% | 0.39% | |
| Коэфф. выплат | 78.63% | 9.46% | |
| EPS | $3.60 | $18.44 | |
| Балансовая стоим. | $38.37 | $139.62 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MDT сильнее: 31/100 против 18/100 у TMO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MDT составляет 42.5 (нейтральная зона), у TMO — 41.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MDT на -6.5%, TMO на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MDT — 48.1 (выраженный тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). MDT менее волатилен — бета 0.44 против 1.00 у TMO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TMO составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MDT | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.49 | 41.23 | |
| Stochastic %K | 55.39 | 35.48 | |
| CCI (20) | -23.83 | -93.58 | |
| MFI | 42.67 | 39.89 | |
| Williams %R | -44.61 | -64.52 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | -0.87 | |
| Momentum (10) | 0.55 | -21.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 48.07 | 32.36 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | +0.01% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.08% | -2.39% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.47% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.97% | -14.01% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 95.19 | 103.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 1.00 | |
| ATR % | 2.21% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.55 | 0.16 | |
| RS Rating | 32.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -26.50 | -29.85 | |
| BB ширина | 12.84 | 9.95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDT — 33,54 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MDT — 4,66 млрд $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. FCF: MDT генерирует 5,18 млрд $, TMO — 6,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MDT | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,54 млрд $ | 44,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,66 млрд $ | 6,74 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.63 | $17.77 | |
| Операц. Cash Flow | 7,04 млрд $ | 7,82 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,18 млрд $ | 6,29 млрд $ |
Дивиденды
MDT и TMO — дивидендные акции. Доходность: MDT — 3.63%, TMO — 0.39%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MDT платит дивиденды 14 лет подряд, TMO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MDT — 78.63%, TMO — 9.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MDT | TMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.63% | 0.39% | |
| Годовые дивиденды | $0.71 | $0.47 | |
| Коэфф. выплат | 78.63% | 9.46% | |
| Лет выплат | 14.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.07% | -14.69% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDT приходится на январе (+3.65%), а TMO — на июле (+7.40%). Слабые месяцы: для MDT — октябрь (-2.74%), для TMO — февраль (-4.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +12.63% против +2.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medtronic plc или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше рентабельность — MDT или TMO?
Какие дивиденды у Medtronic plc и Thermo Fisher Scientific Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Medtronic plc или Thermo Fisher Scientific Inc.?
У кого выше маржинальность — MDT или TMO?
Какая акция лучше по технике — MDT или TMO?
Что лучше купить — MDT или TMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией