Сравнение MDT vs TFX

Тикер 1

Тикер 2

MDT23

19TFX

Инвесторы часто выбирают между MDT и TFX — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MDT крупнее в 17.2× (100,34 млрд $ vs 5,84 млрд $). P/E у TFX отрицательный (-5.93) — компания генерирует убытки. MDT прибылен, P/E составляет 21.72. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. TFX работает в убыток — ROE -28.27%, тогда как MDT показывает рентабельность 9.54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-35.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. MDT предлагает более высокую дивидендную доходность (3.63% vs 1.01%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу TFX сильнее: 70/100 против 31/100 у MDT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между MDT и TFX зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Medtronic plc

MDTNYSE

78,15 $

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 100,34 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.6

Качество

7.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Teleflex Incorporated

TFXNYSE

131,90 $-3,28 $ (-2,43%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank4.8

Стоимость

9.6

Качество

6.1

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

MDTTFX

Фундаментальный анализ

Убыточность TFX (P/E -5.93) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MDT показывает P/E 21.72. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) TFX дешевле: 2.13 против 2.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. TFX работает в убыток — ROE -28.27%, тогда как MDT показывает рентабельность 9.54%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-35.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MDT — 0.57, TFX — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MDTTFX

Показатель	MDT	TFX
Мультипликаторы оценки
P/E	21.72	-5.93
P/B	2.05	1.94
P/S	2.83	2.13
PEG	2.47	-0.09
EV/EBITDA	13.60	-66.08
Рентабельность
ROE	9.54%	-28.27%
ROA	5.04%	-14.87%
Валовая маржа	61.95%	53.27%
Операц. маржа	17.86%	6.48%
Чистая маржа	13.00%	-35.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.06
Текущая ликв.	2.54	2.55
Быстрая ликв.	2.62	2.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.63%	1.01%
Коэфф. выплат	78.63%	-5.96%
EPS	$3.60	$-22.79
Балансовая стоим.	$38.37	$69.69

Технический анализ

TFX набирает 70 из 100 по техническому скорингу, MDT — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MDT — 42.5 (нейтральная зона), TFX — 55.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. TFX торгуется выше SMA 50 (7.7%), тогда как MDT ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TFX выше SMA 200 (+10.3%), MDT — ниже (-16.0%). Долгосрочный тренд в пользу TFX. Сила тренда по ADX: MDT — 48.1 (выраженный тренд), TFX — 22.9 (слабый тренд). По бете MDT стабильнее (0.44 vs 1.01). Значение ниже 0.8 делает MDT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TFX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MDTTFX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDT	TFX
Осцилляторы
RSI (14)	42.49	55.81
Stochastic %K	55.39	75.25
CCI (20)	-23.83	48.05
MFI	42.67	63.13
Williams %R	-44.61	-24.75
MACD гистограмма	0.41	0.04
Momentum (10)	0.55	0.22
Тренд
ADX	48.07	22.93
Цена vs EMA 9	+0.73%	+0.47%
Цена vs EMA 20	-1.08%	+1.86%
Цена vs SMA 50	-6.47%	+7.71%
Цена vs SMA 200	-15.97%	+10.30%
Объём
CMF	-0.18	-0.13
Volume Ratio	95.19	73.79
Волатильность и статистика
Beta	0.44	1.01
ATR %	2.21%	3.43%
Sharpe (1г)	-0.55	0.27
RS Rating	32.00	46.00
52w от хая	-26.50	-5.56
BB ширина	12.84	15.41

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MDT — 33,54 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TFX убыточен (чистая прибыль -905,64 млн $), тогда как MDT генерирует прибыль (4,66 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MDT генерирует 5,18 млрд $, TFX — 245,44 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MDT	TFX
Выручка	33,54 млрд $	1,99 млрд $
Чистая прибыль	4,66 млрд $	-905,64 млн $
EPS (TTM)	$3.63	$-20.30
Операц. Cash Flow	7,04 млрд $	340,68 млн $
Free Cash Flow	5,18 млрд $	245,44 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MDT — 3.63%, TFX — 1.01%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MDT платит дивиденды 14 лет подряд, TFX — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MDT	TFX
Див. доходность	3.63%	1.01%
Годовые дивиденды	$0.71	$0.68
Коэфф. выплат	78.63%	-5.96%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.07%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MDT — январе (+3.65%), для TFX — декабре (+3.63%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MDT — октябрь (-2.74%), для TFX — октябрь (-5.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDT: +2.59% против +0.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDT

+3.6

-1.5

-1.6

+2.2

+0.2

+0.5

+2.0

+2.1

-2.0

-2.7

+1.6

-1.8

TFX

-0.6

-0.3

+1.6

+1.2

-1.2

+1.4

+0.5

-0.6

-3.4

-5.5

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medtronic plc или Teleflex Incorporated?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MDT или TFX?

ROE MDT — 9.54%, TFX — -28.27%. MDT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Medtronic plc и Teleflex Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MDT — 3.63%, TFX — 1.01%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Medtronic plc или Teleflex Incorporated?

По объёму выручки: MDT — 33,54 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MDT или TFX?

Технический скоринг: MDT — 31/100, TFX — 70/100. TFX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDT или TFX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MDT выигрывает 23, TFX — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией