Сравнение MDT vs SYK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MDT выглядит привлекательнее: 24,18 против 35,78. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) MDT оценён ниже: 3,19 против 5,17. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MDT — 2,35, у SYK — 5,57. EV/EBITDA MDT — 14,62, у SYK — 23,18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SYK — 16,36%, у MDT — 9,85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SYK удерживает чистую маржу на уровне 14,43%, опережая MDT (13,20%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MDT — 0,57, у SYK — 0,62. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MDT | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 24,18 | 35,78 | |
| P/B | 2,35 | 5,57 | |
| P/S | 3,19 | 5,17 | |
| PEG | 7,31 | 1,32 | |
| EV/EBITDA | 14,62 | 23,18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,85% | 16,36% | |
| ROA | 5,16% | 7,78% | |
| Валовая маржа | 65,02% | 65,17% | |
| Операц. маржа | 17,78% | 22,03% | |
| Чистая маржа | 13,20% | 14,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,57 | 0,62 | |
| Текущая ликв. | 2,13 | 2,16 | |
| Быстрая ликв. | 1,62 | 1,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,14% | 1,00% | |
| Коэфф. выплат | 75,81% | 35,32% | |
| EPS | $3,74 | $9,72 | |
| Балансовая стоим. | $39,06 | $62,55 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SYK: скоринг 72/100 vs 61/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MDT — 70,2, SYK — 59,6. MDT в зоне зона перекупленности, а SYK — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. MDT и SYK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,2% и +8,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MDT — 18,3 (нет тренда), SYK — 12,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SYK — 0,12, MDT — 0,26. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SYK составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MDT | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,18 | 59,56 | |
| Stochastic %K | 99,57 | 90,48 | |
| CCI (20) | 162,99 | 99,29 | |
| MFI | 69,66 | 59,58 | |
| Williams %R | -0,43 | -9,52 | |
| MACD гистограмма | 0,41 | 0,72 | |
| Momentum (10) | 3,80 | 1,55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,27 | 12,61 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,73% | +2,25% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,88% | +3,96% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,19% | +8,38% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,11% | +1,69% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,00 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 88,00 | 74,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,26 | 0,12 | |
| ATR % | 2,43% | 3,11% | |
| Sharpe (1г) | -0,04 | -0,38 | |
| RS Rating | 31,00 | 23,00 | |
| 52w от хая | -14,72 | -12,27 | |
| BB ширина | 12,04 | 15,06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MDT генерирует 36,36 млрд $, SYK — 25,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SYK — +11,20%, MDT — +8,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MDT — 4,80 млрд $, SYK — 3,25 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MDT — 5,43 млрд $, SYK — 4,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MDT | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 36,36 млрд $ | 25,12 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.40% | +11.20% | |
| Чистая прибыль | 4,80 млрд $ | 3,25 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +3.00% | +8.50% | |
| EPS (TTM) | $3,75 | $8,49 | |
| Операц. Cash Flow | 7,33 млрд $ | 5,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,43 млрд $ | 4,28 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MDT платит 3,14%, SYK — 1,00%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MDT — 13 лет, SYK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MDT — 75,81%, SYK — 35,32%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MDT | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,14% | 1,00% | |
| Годовые дивиденды | $1,43 | $2,64 | |
| Коэфф. выплат | 75,81% | 35,32% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,35% | 0,42% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MDT показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3,65%), SYK — в январе (+4,48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MDT — октябрь (-2,74%), SYK — март (-1,23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SYK: +15,42% против +2,88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medtronic plc или Stryker Corporation?
У кого выше рентабельность — MDT или SYK?
Какие дивиденды у Medtronic plc и Stryker Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Medtronic plc или Stryker Corporation?
У кого выше маржинальность — MDT или SYK?
Какая акция лучше по технике — MDT или SYK?
Что лучше купить — MDT или SYK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией