Сравнение MDT vs SYK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MDT выглядит привлекательнее: 21.72 против 36.89. Премия к оценке SYK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MDT оценён ниже: 2.83 против 4.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MDT — 2.05, у SYK — 5.52. EV/EBITDA MDT — 13.60, у SYK — 23.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SYK — 15.22%, у MDT — 9.54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SYK удерживает чистую маржу на уровне 13.21%, опережая MDT (13.00%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MDT — 0.57, у SYK — 0.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MDT | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.72 | 36.89 | |
| P/B | 2.05 | 5.52 | |
| P/S | 2.83 | 4.88 | |
| PEG | 2.47 | 2.25 | |
| EV/EBITDA | 13.60 | 23.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.54% | 15.22% | |
| ROA | 5.04% | 7.21% | |
| Валовая маржа | 61.95% | 63.67% | |
| Операц. маржа | 17.86% | 21.34% | |
| Чистая маржа | 13.00% | 13.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.57 | 0.64 | |
| Текущая ликв. | 2.54 | 2.11 | |
| Быстрая ликв. | 2.62 | 1.25 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.63% | 1.07% | |
| Коэфф. выплат | 78.63% | 38.99% | |
| EPS | $3.60 | $8.72 | |
| Балансовая стоим. | $38.37 | $58.23 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу SYK: скоринг 58/100 vs 31/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MDT — 42.5, SYK — 56.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MDT на -6.5%, SYK на -1.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MDT — 48.1 (выраженный тренд), SYK — 29.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SYK — 0.44, MDT — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | MDT | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.49 | 56.11 | |
| Stochastic %K | 55.39 | 96.70 | |
| CCI (20) | -23.83 | 65.76 | |
| MFI | 42.67 | 66.99 | |
| Williams %R | -44.61 | -3.30 | |
| MACD гистограмма | 0.41 | 3.98 | |
| Momentum (10) | 0.55 | 29.16 | |
| Тренд | |||
| ADX | 48.07 | 29.60 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.73% | +3.98% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.08% | +3.53% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.47% | -1.03% | |
| Цена vs SMA 200 | -15.97% | -10.51% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 95.19 | 118.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.44 | |
| ATR % | 2.21% | 2.72% | |
| Sharpe (1г) | -0.55 | -0.97 | |
| RS Rating | 32.00 | 22.00 | |
| 52w от хая | -26.50 | -20.59 | |
| BB ширина | 12.84 | 19.05 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MDT генерирует 33,54 млрд $, SYK — 25,12 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MDT — 4,66 млрд $, SYK — 3,25 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MDT — 5,18 млрд $, SYK — 4,28 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MDT | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,54 млрд $ | 25,12 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 4,66 млрд $ | 3,25 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.63 | $8.49 | |
| Операц. Cash Flow | 7,04 млрд $ | 5,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,18 млрд $ | 4,28 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: MDT платит 3.63%, SYK — 1.07%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MDT — 14 лет, SYK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MDT — 78.63%, SYK — 38.99%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MDT | SYK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.63% | 1.07% | |
| Годовые дивиденды | $0.71 | $1.76 | |
| Коэфф. выплат | 78.63% | 38.99% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22.07% | -7.40% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MDT показывает лучшую среднюю доходность в январе (+3.65%), SYK — в январе (+4.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MDT — октябрь (-2.74%), SYK — март (-1.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SYK: +14.46% против +2.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medtronic plc или Stryker Corporation?
У кого выше рентабельность — MDT или SYK?
Какие дивиденды у Medtronic plc и Stryker Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Medtronic plc или Stryker Corporation?
У кого выше маржинальность — MDT или SYK?
Какая акция лучше по технике — MDT или SYK?
Что лучше купить — MDT или SYK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией