Сравнение MDT vs STE

Тикер 1

Тикер 2

MDT17

24STE

Инвесторы часто выбирают между MDT и STE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MDT крупнее в 4.7× (100,34 млрд $ vs 21,56 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MDT выглядит привлекательнее: 21.72 против 27.05. Премия к оценке STE может быть оправдана, если компания растёт быстрее. STE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.05% против 9.54% у MDT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: STE — 13.18%, MDT — 13.00%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MDT предлагает более высокую дивидендную доходность (3.63% vs 1.14%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу STE сильнее: 44/100 против 31/100 у MDT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте STE уверенно лидирует со счётом 24:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Medtronic plc

MDTNYSE

78,15 $

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 100,34 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.6

Качество

7.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

STERIS plc

STENYSE

219,67 $+3,70 $ (+1,71%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,56 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.2

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MDTSTE

Фундаментальный анализ

MDT торгуется с P/E 21.72, тогда как STE — с P/E 27.05. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) MDT дешевле: 2.83 против 3.57. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MDT дешевле: 2.05 против 2.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDT оценён ниже: 13.60 vs 16.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала STE составляет 11.05%, что превышает показатель MDT (9.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности STE впереди: 13.18% против 13.00% у MDT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MDT — 0.57, STE — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MDTSTE

Показатель	MDT	STE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.72	27.05
P/B	2.05	2.94
P/S	2.83	3.57
PEG	2.47	0.98
EV/EBITDA	13.60	16.90
Рентабельность
ROE	9.54%	11.05%
ROA	5.04%	7.29%
Валовая маржа	61.95%	44.25%
Операц. маржа	17.86%	18.56%
Чистая маржа	13.00%	13.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.27
Текущая ликв.	2.54	2.09
Быстрая ликв.	2.62	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.63%	1.14%
Коэфф. выплат	78.63%	30.90%
EPS	$3.60	$7.98
Балансовая стоим.	$38.37	$73.44

Технический анализ

STE набирает 44 из 100 по техническому скорингу, MDT — 31 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MDT — 42.5 (нейтральная зона), STE — 49.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MDT на -6.5%, STE на -1.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MDT — 48.1 (выраженный тренд), STE — 29.5 (выраженный тренд). По бете MDT стабильнее (0.44 vs 0.70). Значение ниже 0.8 делает MDT защитной акцией.

MDTSTE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDT	STE
Осцилляторы
RSI (14)	42.49	49.92
Stochastic %K	55.39	87.26
CCI (20)	-23.83	-5.09
MFI	42.67	52.27
Williams %R	-44.61	-12.74
MACD гистограмма	0.41	0.79
Momentum (10)	0.55	1.51
Тренд
ADX	48.07	29.51
Цена vs EMA 9	+0.73%	+1.20%
Цена vs EMA 20	-1.08%	+0.60%
Цена vs SMA 50	-6.47%	-1.05%
Цена vs SMA 200	-15.97%	-10.66%
Объём
CMF	-0.18	-0.08
Volume Ratio	95.19	101.83
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.70
ATR %	2.21%	2.87%
Sharpe (1г)	-0.55	-0.34
RS Rating	32.00	32.00
52w от хая	-26.50	-19.84
BB ширина	12.84	9.19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MDT — 33,54 млрд $, STE — 5,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MDT — 4,66 млрд $, STE — 785,10 млн $. MDT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MDT генерирует 5,18 млрд $, STE — 972,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MDT	STE
Выручка	33,54 млрд $	5,94 млрд $
Чистая прибыль	4,66 млрд $	785,10 млн $
EPS (TTM)	$3.63	$7.93
Операц. Cash Flow	7,04 млрд $	1,34 млрд $
Free Cash Flow	5,18 млрд $	972,40 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MDT — 3.63%, STE — 1.14%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. MDT платит дивиденды 14 лет подряд, STE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MDT — 78.63%, STE — 30.90%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MDT	STE
Див. доходность	3.63%	1.14%
Годовые дивиденды	$0.71	$1.26
Коэфф. выплат	78.63%	30.90%
Лет выплат	14.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.07%	-5.36%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MDT — январе (+3.65%), для STE — мае (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MDT — октябрь (-2.74%), для STE — сентябрь (-1.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у STE: +11.73% против +2.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDT

+3.6

-1.5

-1.6

+2.2

+0.2

+0.5

+2.0

+2.1

-2.0

-2.7

+1.6

-1.8

STE

+2.4

-1.0

-0.1

+0.2

+4.5

+1.5

+3.0

+0.6

-1.3

-0.1

+2.3

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medtronic plc или STERIS plc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Medtronic plc: P/E 21.72 против 27.05. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MDT или STE?

ROE MDT — 9.54%, STE — 11.05%. STE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Medtronic plc и STERIS plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MDT — 3.63%, STE — 1.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Medtronic plc или STERIS plc?

По объёму выручки: MDT — 33,54 млрд $, STE — 5,94 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MDT или STE?

Чистая маржа MDT — 13.00%, STE — 13.18%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — MDT или STE?

Технический скоринг: MDT — 31/100, STE — 44/100. STE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDT или STE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик MDT выигрывает 17, STE — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией