Сравнение MDT vs NVST

Тикер 1

Тикер 2

MDT31

10NVST

Сравнение Medtronic plc (MDT) и Envista Holdings Corp (NVST) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации MDT крупнее в 26.1× (100,34 млрд $ vs 3,85 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MDT — P/E 21.72 vs 57.55 у NVST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MDT — 9.54%, у NVST — 2.18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MDT удерживает чистую маржу на уровне 13.00%, опережая NVST (2.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MDT выплачивает дивиденды с доходностью 3.63% годовых, тогда как NVST дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. MDT побеждает по числу метрик: 31 против 10 у NVST. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Medtronic plc

MDTNYSE

78,15 $

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 100,34 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.6

Качество

7.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Envista Holdings Corp

NVSTNYSE

23,63 $-0,14 $ (-0,59%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MDTNVST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MDT оценён рынком дешевле: 21.72 против 57.55 у NVST (разница составляет 62.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NVST: 1.38 vs 2.83 у MDT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NVST — 1.27, у MDT — 2.05. EV/EBITDA NVST — 12.79, у MDT — 13.60. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MDT (9.54% vs 2.18%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MDT — 13.00%, у NVST — 2.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MDT — 0.57, у NVST — 0.52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MDTNVST

Показатель	MDT	NVST
Мультипликаторы оценки
P/E	21.72	57.55
P/B	2.05	1.27
P/S	2.83	1.38
PEG	2.47	0.32
EV/EBITDA	13.60	12.79
Рентабельность
ROE	9.54%	2.18%
ROA	5.04%	1.21%
Валовая маржа	61.95%	55.14%
Операц. маржа	17.86%	9.04%
Чистая маржа	13.00%	2.41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.57	0.52
Текущая ликв.	2.54	2.44
Быстрая ликв.	2.62	2.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.63%	0.00%
Коэфф. выплат	78.63%	0.00%
EPS	$3.60	$0.41
Балансовая стоим.	$38.37	$18.79

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 31/100 и 26/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MDT составляет 42.5 (нейтральная зона), у NVST — 38.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MDT на -6.5%, NVST на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NVST выше SMA 200 (+2.7%), MDT — ниже (-16.0%). Долгосрочный тренд в пользу NVST. ADX: MDT — 48.1 (выраженный тренд), NVST — 26.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MDT менее волатилен — бета 0.44 против 1.63 у NVST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NVST составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MDTNVST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDT	NVST
Осцилляторы
RSI (14)	42.49	38.48
Stochastic %K	55.39	18.91
CCI (20)	-23.83	-95.14
MFI	42.67	28.84
Williams %R	-44.61	-81.09
MACD гистограмма	0.41	-0.20
Momentum (10)	0.55	-3.30
Тренд
ADX	48.07	26.16
Цена vs EMA 9	+0.73%	-0.55%
Цена vs EMA 20	-1.08%	-3.89%
Цена vs SMA 50	-6.47%	-7.46%
Цена vs SMA 200	-15.97%	+2.69%
Объём
CMF	-0.18	-0.24
Volume Ratio	95.19	146.85
Волатильность и статистика
Beta	0.44	1.63
ATR %	2.21%	4.26%
Sharpe (1г)	-0.55	0.80
RS Rating	32.00	71.00
52w от хая	-26.50	-21.86
BB ширина	12.84	22.22

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDT — 33,54 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MDT — 4,66 млрд $, NVST — 47 млн $. MDT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MDT — 5,18 млрд $, NVST — 230,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MDT	NVST
Выручка	33,54 млрд $	2,72 млрд $
Чистая прибыль	4,66 млрд $	47 млн $
EPS (TTM)	$3.63	$0.28
Операц. Cash Flow	7,04 млрд $	275,70 млн $
Free Cash Flow	5,18 млрд $	230,40 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MDT обеспечивает 3.63% годовой доходности, NVST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MDT выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как NVST не имеет дивидендной истории.

Показатель	MDT	NVST
Див. доходность	3.63%	—
Годовые дивиденды	$0.71	—
Коэфф. выплат	78.63%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-22.07%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDT приходится на январе (+3.65%), а NVST — на январе (+4.23%). Наименее удачные месяцы: MDT — октябрь (-2.74%), NVST — март (-7.29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NVST: +5.80% против +2.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDT

+3.6

-1.5

-1.6

+2.2

+0.2

+0.5

+2.0

+2.1

-2.0

-2.7

+1.6

-1.8

NVST

+4.2

+2.2

-7.3

+1.4

+2.4

-1.3

+1.1

+0.0

-2.1

-0.0

+1.5

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medtronic plc или Envista Holdings Corp?

По P/E Medtronic plc оценена ниже: 21.72 против 57.55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MDT или NVST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MDT — 9.54%, NVST — 2.18%. Преимущество у MDT.

Какие дивиденды у Medtronic plc и Envista Holdings Corp?

Medtronic plc выплачивает дивиденды с доходностью 3.63%. Envista Holdings Corp дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Medtronic plc или Envista Holdings Corp?

Выручка MDT за TTM — 33,54 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. MDT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MDT или NVST?

Чистая маржа MDT — 13.00%, NVST — 2.41%. MDT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MDT или NVST?

Технический скоринг: MDT — 31/100, NVST — 26/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDT или NVST?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:10 в пользу MDT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией