Сравнение MDT vs NVST
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MDT оценён рынком дешевле: 23,24 против 47,71 у NVST. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NVST: 1,60 vs 3,07 у MDT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MDT — 2,26, у NVST — 1 481 482,63. EV/EBITDA NVST — 13,04, у MDT — 14,16. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MDT (9,85% vs 4,10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MDT — 13,20%, у NVST — 3,33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MDT — 0,57, у NVST — 0,52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MDT | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23,24 | 47,71 | |
| P/B | 2,26 | 1 481 482,63 | |
| P/S | 3,07 | 1,60 | |
| PEG | 7,03 | 0,53 | |
| EV/EBITDA | 14,16 | 13,04 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,85% | 4,10% | |
| ROA | 5,16% | 1 697 307,53% | |
| Валовая маржа | 65,02% | 55,50% | |
| Операц. маржа | 17,78% | 9,92% | |
| Чистая маржа | 13,20% | 3,33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,57 | 0,52 | |
| Текущая ликв. | 2,13 | 2,43 | |
| Быстрая ликв. | 1,62 | 2,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,27% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 75,81% | 0,00% | |
| EPS | $3,74 | $0,59 | |
| Балансовая стоим. | $39,06 | $0,00 | |
Технический анализ
По техническому скорингу NVST сильнее: 84/100 против 69/100 у MDT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MDT составляет 61,9 (нейтральная зона), у NVST — 58,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MDT и NVST находятся выше 50-дневной скользящей средней (+6,7% и +8,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. NVST выше SMA 200 (+14,7%), MDT — ниже (-2,9%). Долгосрочный тренд в пользу NVST. ADX: MDT — 16,3 (нет тренда), NVST — 18,5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MDT менее волатилен — бета 0,27 против 1,35 у NVST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NVST составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MDT | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61,93 | 58,72 | |
| Stochastic %K | 75,70 | 77,47 | |
| CCI (20) | 77,25 | 101,34 | |
| MFI | 56,45 | 66,15 | |
| Williams %R | -24,30 | -22,53 | |
| MACD гистограмма | 0,13 | 0,06 | |
| Momentum (10) | 3,95 | 1,82 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,27 | 18,47 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,46% | +1,70% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,96% | +3,44% | |
| Цена vs SMA 50 | +6,71% | +8,63% | |
| Цена vs SMA 200 | -2,88% | +14,73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,11 | |
| Volume Ratio | 61,36 | 137,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,27 | 1,35 | |
| ATR % | 2,50% | 3,28% | |
| Sharpe (1г) | -0,23 | 0,94 | |
| RS Rating | 29,00 | 74,00 | |
| 52w от хая | -18,03 | -7,46 | |
| BB ширина | 10,73 | 10,92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDT — 36,36 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NVST: +8,30% г/г vs +8,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MDT — 4,80 млрд $, NVST — 47 млн $. MDT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MDT — 5,43 млрд $, NVST — 230,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MDT | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 36,36 млрд $ | 2,72 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +8.40% | +8.30% | |
| Чистая прибыль | 4,80 млрд $ | 47 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +3.00% | — | — |
| EPS (TTM) | $3,75 | $0,28 | |
| Операц. Cash Flow | 7,33 млрд $ | 275,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,43 млрд $ | 230,40 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MDT обеспечивает 3,27% годовой доходности, NVST реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MDT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как NVST не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MDT | NVST | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,27% | — | |
| Годовые дивиденды | $1,43 | — | |
| Коэфф. выплат | 75,81% | — | |
| Лет выплат | 13 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10,35% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDT приходится на январе (+3,65%), а NVST — на январе (+4,23%). Наименее удачные месяцы: MDT — октябрь (-2,74%), NVST — март (-7,29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NVST: +5,87% против +2,88%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medtronic plc или Envista Holdings Corp?
У кого выше рентабельность — MDT или NVST?
Какие дивиденды у Medtronic plc и Envista Holdings Corp?
Какая компания крупнее по выручке — Medtronic plc или Envista Holdings Corp?
У кого выше маржинальность — MDT или NVST?
Какая акция лучше по технике — MDT или NVST?
Что лучше купить — MDT или NVST?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией