Сравнение MDMG vs OZPH

Тикер 1

Тикер 2

MDMG20

22OZPH

Сектор «Здравоохранение» объединяет Мать и дитя (MDMG, «Медицинские услуги») и Озон Фармацевтика (OZPH, «Фармацевтика»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MDMG крупнее в 1.7× (98,43 млрд ₽ vs 57,68 млрд ₽). OZPH торгуется с P/E 9.71, тогда как MDMG — с P/E 10.45. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует MDMG (30.08% vs 18.58%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MDMG — 25.39%, у OZPH — 19.53%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MDMG составляет 3.34%, у OZPH — 2.17%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. OZPH набирает 47 из 100 по техническому скорингу, MDMG — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Мать и дитя

MDMGRU

1 310,20 ₽

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 98,43 млрд ₽

ETP Rank7.1

Стоимость

7.0

Качество

8.4

Рост

7.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Озон Фармацевтика

OZPHRU

49,40 ₽

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 57,68 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

8.5

Качество

6.4

Рост

9.3

Техника

5.0

Дивиденды

5.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MDMGOZPH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OZPH — P/E 9.71 vs 10.45 у MDMG. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) OZPH оценён ниже: 1.90 против 2.59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B OZPH — 1.80, у MDMG — 3.08. EV/EBITDA OZPH — 5.67, у MDMG — 8.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MDMG — 30.08%, у OZPH — 18.58%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MDMG удерживает чистую маржу на уровне 25.39%, опережая OZPH (19.53%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MDMG — 0.35, у OZPH — 0.60. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MDMG ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MDMGOZPH

Показатель	MDMG	OZPH
Мультипликаторы оценки
P/E	10.45	9.71
P/B	3.08	1.80
P/S	2.59	1.90
PEG	0.45	—
EV/EBITDA	8.48	5.67
Рентабельность
ROE	30.08%	18.58%
ROA	22.25%	11.59%
Валовая маржа	41.22%	47.72%
Операц. маржа	24.83%	34.13%
Чистая маржа	25.39%	19.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.35	0.60
Текущая ликв.	0.65	2.97
Быстрая ликв.	0.48	1.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.34%	2.17%
Коэфф. выплат	32.83%	5.11%
EPS	$143.14	$5.28
Балансовая стоим.	$485.91	$28.43

Технический анализ

Техническая картина в пользу OZPH: скоринг 47/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MDMG — 41.0, OZPH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MDMG на -3.6%, OZPH на -0.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MDMG — 23.4 (слабый тренд), OZPH — 29.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

MDMGOZPH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDMG	OZPH
Осцилляторы
RSI (14)	41.00	53.37
Stochastic %K	33.26	61.28
CCI (20)	-63.32	102.21
MFI	17.66	79.37
Williams %R	-66.74	-38.72
MACD гистограмма	1.42	0.13
Momentum (10)	17.40	0.45
Тренд
ADX	23.37	28.96
Цена vs EMA 9	-0.94%	+0.57%
Цена vs EMA 20	-1.55%	+0.67%
Цена vs SMA 50	-3.60%	-0.30%
Цена vs SMA 200	-4.11%	-3.83%
Объём
CMF	-0.11	-0.02
Volume Ratio	58.84	102.32
Волатильность и статистика
Beta	0.51	—
ATR %	2.31%	1.55%
Sharpe (1г)	0.57	—
RS Rating	90.00	61.00
52w от хая	-15.96	-9.59
BB ширина	6.93	4.09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MDMG генерирует 43,45 млрд ₽, OZPH — 31,59 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MDMG — +19.88%, OZPH — +18.55%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MDMG — 11,04 млрд ₽, OZPH — 6,17 млрд ₽. MDMG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MDMG — 9,75 млрд ₽, OZPH — -726,03 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MDMG	OZPH
Выручка	43,45 млрд ₽	31,59 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+19.88%	+18.55%
Чистая прибыль	11,04 млрд ₽	6,17 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+32.73%	+19.09%
EPS (TTM)	$143.14	$5.28
Операц. Cash Flow	13,94 млрд ₽	3,25 млрд ₽
Free Cash Flow	9,75 млрд ₽	-726,03 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: MDMG платит 3.34%, OZPH — 2.17%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MDMG — 5 лет, OZPH — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MDMG — 32.83%, OZPH — 5.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MDMG	OZPH
Див. доходность	3.34%	2.17%
Годовые дивиденды	$47.00	$0.54
Коэфф. выплат	32.83%	5.11%
Лет выплат	5.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MDMG показывает лучшую среднюю доходность в августе (+10.49%), OZPH — в декабре (+23.39%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MDMG — сентябрь (-5.44%), OZPH — сентябрь (-12.50%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDMG: +18.84% против +17.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDMG

+4.3

-3.3

+4.2

-2.7

+0.5

-0.2

+7.9

+10.5

-5.4

+3.2

-1.6

+1.5

OZPH

-5.0

+12.4

-7.0

-0.3

-2.9

-9.2

+12.6

+13.2

-12.5

-2.0

-4.8

+23.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Мать и дитя или Озон Фармацевтика?

Мультипликатор P/E у Озон Фармацевтика ниже (9.71 vs 10.45), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MDMG или OZPH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MDMG — 30.08%, OZPH — 18.58%. Преимущество у MDMG.

Какие дивиденды у Мать и дитя и Озон Фармацевтика?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MDMG — 3.34%, OZPH — 2.17%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Мать и дитя или Озон Фармацевтика?

Выручка MDMG за TTM — 43,45 млрд ₽, OZPH — 31,59 млрд ₽. MDMG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MDMG или OZPH?

Чистая маржа MDMG — 25.39%, OZPH — 19.53%. MDMG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MDMG или OZPH?

Технический скоринг: MDMG — 23/100, OZPH — 47/100. OZPH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDMG или OZPH?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:22 в пользу OZPH по 45 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией