Сравнение MDLZ vs SJM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SJM имеет отрицательный P/E (-8.54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MDLZ прибылен с P/E 30.51. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SJM: 1.20 vs 2.02 у MDLZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SJM дешевле: 2.05 против 3.10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SJM работает в убыток — ROE -21.55%, тогда как MDLZ показывает рентабельность 10.05%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SJM (-14.07%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MDLZ — 0.84, SJM — 1.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MDLZ ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MDLZ | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 30.51 | -8.54 | |
| P/B | 3.10 | 2.05 | |
| P/S | 2.02 | 1.20 | |
| PEG | -1.20 | 0.02 | |
| EV/EBITDA | 20.78 | -115.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.05% | -21.55% | |
| ROA | 3.67% | -7.72% | |
| Валовая маржа | 28.77% | 32.67% | |
| Операц. маржа | 9.42% | 3.40% | |
| Чистая маржа | 6.65% | -14.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.84 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 0.54 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.37 | 0.35 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.19% | 4.38% | |
| Коэфф. выплат | 95.98% | -36.82% | |
| EPS | $2.03 | $-11.77 | |
| Балансовая стоим. | $20.02 | $49.07 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SJM сильнее: 73/100 против 67/100 у MDLZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MDLZ составляет 58.7 (нейтральная зона), у SJM — 55.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MDLZ на 4.8%, SJM на 2.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MDLZ выше SMA 200 (+4.3%), SJM — ниже (-3.3%). Долгосрочный тренд в пользу MDLZ. Сила тренда по ADX: MDLZ — 20.4 (слабый тренд), SJM — 28.1 (выраженный тренд). SJM менее волатилен — бета -0.01 против 0.11 у MDLZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MDLZ | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.71 | 55.37 | |
| Stochastic %K | 53.02 | 56.02 | |
| CCI (20) | 42.74 | 76.02 | |
| MFI | 33.39 | 67.09 | |
| Williams %R | -46.98 | -43.98 | |
| MACD гистограмма | -0.05 | 0.50 | |
| Momentum (10) | 0.19 | 3.65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.36 | 28.10 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.27% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | +1.33% | +1.19% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.77% | +2.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +4.35% | -3.27% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.11 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 67.33 | 94.43 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.11 | -0.01 | |
| ATR % | 2.02% | 2.39% | |
| Sharpe (1г) | -0.39 | -0.47 | |
| RS Rating | 36.00 | 34.00 | |
| 52w от хая | -13.56 | -15.84 | |
| BB ширина | 8.62 | 9.21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDLZ — 38,54 млрд $, SJM — 8,73 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. SJM убыточен (чистая прибыль -1,23 млрд $), тогда как MDLZ генерирует прибыль (2,45 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MDLZ генерирует 3,23 млрд $, SJM — 816,60 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MDLZ | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 38,54 млрд $ | 8,73 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,45 млрд $ | -1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.89 | $-11.57 | |
| Операц. Cash Flow | 4,51 млрд $ | 1,21 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд $ | 816,60 млн $ |
Дивиденды
MDLZ и SJM — дивидендные акции. Доходность: MDLZ — 3.19%, SJM — 4.38%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MDLZ платит дивиденды 14 лет подряд, SJM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MDLZ | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.19% | 4.38% | |
| Годовые дивиденды | $0.50 | $2.20 | |
| Коэфф. выплат | 95.98% | -36.82% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -17.77% | -10.26% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDLZ приходится на апреле (+3.65%), а SJM — на январе (+2.86%). Слабые месяцы: для MDLZ — сентябрь (-1.73%), для SJM — август (-3.13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mondelez International, Inc. или The J. M. Smucker Company?
У кого выше рентабельность — MDLZ или SJM?
Какие дивиденды у Mondelez International, Inc. и The J. M. Smucker Company?
Какая компания крупнее по выручке — Mondelez International, Inc. или The J. M. Smucker Company?
Какая акция лучше по технике — MDLZ или SJM?
Что лучше купить — MDLZ или SJM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией