Сравнение MDLZ vs SJM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SJM имеет отрицательный P/E (-91,38), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MDLZ прибылен с P/E 22,86. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу SJM: 1,40 vs 2,00 у MDLZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SJM дешевле: 2,29 против 3,01. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MDLZ оценён ниже: 16,14 vs 19,22. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SJM работает в убыток — ROE -2,44%, тогда как MDLZ показывает рентабельность 13,47%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SJM (-1,53%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MDLZ — 0,83, SJM — 1,28. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MDLZ ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MDLZ | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22,86 | -91,38 | |
| P/B | 3,01 | 2,29 | |
| P/S | 2,00 | 1,40 | |
| PEG | -15,77 | -1,26 | |
| EV/EBITDA | 16,14 | 19,22 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 13,47% | -2,44% | |
| ROA | 4,93% | -0,86% | |
| Валовая маржа | 31,15% | 33,53% | |
| Операц. маржа | 11,42% | 3,98% | |
| Чистая маржа | 8,86% | -1,53% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,83 | 1,28 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 0,78 | |
| Быстрая ликв. | 0,40 | 0,33 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3,22% | 3,70% | |
| Коэфф. выплат | 72,27% | -335,04% | |
| EPS | $2,73 | -$1,30 | |
| Балансовая стоим. | $20,71 | $51,96 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 63/100 и 66/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MDLZ составляет 53,2 (нейтральная зона), у SJM — 54,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MDLZ на 1,7%, SJM на 4,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MDLZ — 16,1 (нет тренда), SJM — 20,7 (слабый тренд). SJM менее волатилен — бета -0,26 против -0,23 у MDLZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MDLZ | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,18 | 54,05 | |
| Stochastic %K | 34,31 | 26,24 | |
| CCI (20) | 6,03 | -7,97 | |
| MFI | 54,04 | 55,53 | |
| Williams %R | -65,69 | -73,76 | |
| MACD гистограмма | -0,02 | -0,49 | |
| Momentum (10) | -2,81 | -7,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,07 | 20,69 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,14% | +0,02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,74% | +0,83% | |
| Цена vs SMA 50 | +1,74% | +4,25% | |
| Цена vs SMA 200 | +6,03% | +13,06% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 75,72 | 65,61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,23 | -0,26 | |
| ATR % | 2,59% | 2,72% | |
| Sharpe (1г) | -0,04 | 0,19 | |
| RS Rating | 35,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -6,71 | -6,94 | |
| BB ширина | 7,76 | 11,29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDLZ — 38,54 млрд $, SJM — 9,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MDLZ: +5,80% г/г vs +3,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. SJM убыточен (чистая прибыль -138,70 млн $), тогда как MDLZ генерирует прибыль (2,45 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: MDLZ генерирует 3,23 млрд $, SJM — 1,16 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MDLZ | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 38,54 млрд $ | 9,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.80% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 2,45 млрд $ | -138,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -46.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,89 | -$1,30 | |
| Операц. Cash Flow | 4,51 млрд $ | 1,47 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,23 млрд $ | 1,16 млрд $ |
Дивиденды
MDLZ и SJM — дивидендные акции. Доходность: MDLZ — 3,22%, SJM — 3,70%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MDLZ платит дивиденды 13 лет подряд, SJM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | MDLZ | SJM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3,22% | 3,70% | |
| Годовые дивиденды | $1,00 | $3,32 | |
| Коэфф. выплат | 72,27% | -335,04% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5,54% | -2,56% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDLZ приходится на апреле (+3,65%), а SJM — на январе (+2,86%). Слабые месяцы: для MDLZ — сентябрь (-1,73%), для SJM — август (-3,13%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, август, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDLZ: +4,02% против +0,86%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Mondelez International, Inc. или The J. M. Smucker Company?
У кого выше рентабельность — MDLZ или SJM?
Какие дивиденды у Mondelez International, Inc. и The J. M. Smucker Company?
Какая компания крупнее по выручке — Mondelez International, Inc. или The J. M. Smucker Company?
Какая акция лучше по технике — MDLZ или SJM?
Что лучше купить — MDLZ или SJM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией