Сравнение MDLN vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZBH выглядит привлекательнее: 23,38 против 40,97. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу MDLN: 1,00 vs 2,20 у ZBH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1,47 против 2,61. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 13,15 vs 15,74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZBH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6,36% против 5,45% у MDLN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZBH — 9,48%, MDLN — 2,31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MDLN — 1,09, ZBH — 0,59. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MDLN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 40,97 | 23,38 | |
| P/B | 2,61 | 1,47 | |
| P/S | 1,00 | 2,20 | |
| PEG | -1,36 | 96,32 | |
| EV/EBITDA | 15,74 | 13,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,45% | 6,36% | |
| ROA | 1,76% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 25,02% | 69,87% | |
| Операц. маржа | 6,07% | 15,73% | |
| Чистая маржа | 2,31% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,09 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 4,33 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 2,61 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | 13,89% | 29,16% | |
| EPS | $0,81 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $22,26 | $65,73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZBH сильнее: 79/100 против 39/100 у MDLN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MDLN составляет 38,6 (нейтральная зона), у ZBH — 58,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. ZBH торгуется выше SMA 50 (7,3%), тогда как MDLN ниже этой средней (-7,6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: MDLN — 15,4 (нет тренда), ZBH — 17,7 (нет тренда). MDLN менее волатилен — бета -0,41 против 0,17 у ZBH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MDLN составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MDLN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,58 | 58,38 | |
| Stochastic %K | 14,71 | 62,26 | |
| CCI (20) | -197,77 | 72,00 | |
| MFI | 33,78 | 53,67 | |
| Williams %R | -85,29 | -37,74 | |
| MACD гистограмма | -0,51 | 0,34 | |
| Momentum (10) | -3,52 | 5,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,36 | 17,67 | |
| Цена vs EMA 9 | -7,07% | +0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | -8,85% | +2,92% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,57% | +7,35% | |
| Цена vs SMA 200 | — | +5,87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,05 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 132,44 | 82,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | -0,41 | 0,17 | |
| ATR % | 5,67% | 3,31% | |
| Sharpe (1г) | — | 0,18 | |
| RS Rating | — | 40,00 | |
| 52w от хая | -30,75 | -10,84 | |
| BB ширина | 18,10 | 13,06 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDLN — 28,43 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MDLN: +11,50% г/г vs +7,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MDLN — 1,16 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. MDLN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MDLN генерирует 1,30 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MDLN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 28,43 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.50% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 1,16 млрд $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -3.40% | -22.00% | |
| EPS (TTM) | $1,43 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 1,74 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,30 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 0,99% годовой доходности, MDLN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MDLN не имеет дивидендной истории. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MDLN — 13,89%, ZBH — 29,16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MDLN | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | 13,89% | 29,16% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDLN приходится на июне (+10,32%), а ZBH — на июле (+5,25%). Слабые месяцы: для MDLN — май (-18,30%), для ZBH — октябрь (-3,25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZBH: +4,98% против +1,06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medline Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MDLN или ZBH?
Какие дивиденды у Medline Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Medline Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — MDLN или ZBH?
Какая акция лучше по технике — MDLN или ZBH?
Что лучше купить — MDLN или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией