Сравнение MDLN vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

MDLN11

27ZBH

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Medline Inc. (MDLN) и Zimmer Biomet Holdings, Inc. (ZBH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MDLN крупнее в 1.9× (31,37 млрд $ vs 16,50 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 21.87 (у MDLN — 30.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала MDLN составляет 6.87%, что превышает показатель ZBH (5.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ZBH впереди: 9.05% против 3.31% у MDLN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как MDLN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу ZBH: скоринг 41/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. ZBH побеждает по числу метрик: 27 против 11 у MDLN. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Medline Inc.

MDLNNASDAQ

37,10 $+0,85 $ (+2,34%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 31,37 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MDLNZBH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, ZBH выглядит привлекательнее: 21.87 против 30.80. Премия к оценке MDLN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MDLN: 1.05 vs 1.96 у ZBH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 2.63. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 13.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MDLN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 6.87% против 5.78% у ZBH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ZBH — 9.05%, MDLN — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MDLN — 1.12, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MDLNZBH

Показатель	MDLN	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	30.80	21.87
P/B	2.63	1.13
P/S	1.05	1.96
PEG	12.11	-1.50
EV/EBITDA	13.92	10.68
Рентабельность
ROE	6.87%	5.78%
ROA	2.47%	3.35%
Валовая маржа	24.04%	70.03%
Операц. маржа	7.04%	15.61%
Чистая маржа	3.31%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.12	0.51
Текущая ликв.	4.41	2.94
Быстрая ликв.	2.51	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	24.88%
EPS	$1.18	$3.90
Балансовая стоим.	$23.63	$75.58

Технический анализ

По техническому скорингу ZBH сильнее: 41/100 против 28/100 у MDLN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MDLN составляет 35.0 (нейтральная зона), у ZBH — 48.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MDLN на -13.7%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MDLN — 33.5 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). MDLN менее волатилен — бета 0.18 против 0.42 у ZBH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MDLN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MDLNZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDLN	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	34.95	48.15
Stochastic %K	15.73	77.28
CCI (20)	-88.44	33.20
MFI	25.67	75.32
Williams %R	-84.27	-22.72
MACD гистограмма	-0.47	0.56
Momentum (10)	-4.76	2.55
Тренд
ADX	33.51	22.72
Цена vs EMA 9	-2.33%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-7.55%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-13.67%	-3.81%
Цена vs SMA 200	—	-9.32%
Объём
CMF	0.03	-0.24
Volume Ratio	230.93	76.81
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.42
ATR %	4.97%	2.96%
Sharpe (1г)	—	-0.43
RS Rating	—	28.00
52w от хая	-27.08	-21.16
BB ширина	32.59	16.89

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDLN — 28,43 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MDLN — 1,16 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. MDLN генерирует больше чистой прибыли. FCF: MDLN генерирует 1,74 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MDLN	ZBH
Выручка	28,43 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	1,16 млрд $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$1.43	$3.56
Операц. Cash Flow	1,74 млрд $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	1,74 млрд $	1,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, MDLN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MDLN не имеет дивидендной истории.

Показатель	MDLN	ZBH
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	24.88%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDLN приходится на январе (+8.81%), а ZBH — на июле (+4.62%). Слабые месяцы: для MDLN — март (-2.94%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDLN: +14.91% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDLN

+8.8

+5.5

-2.9

+1.1

+0.0

+2.4

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medline Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По P/E Zimmer Biomet Holdings, Inc. оценена ниже: 21.87 против 30.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MDLN или ZBH?

ROE MDLN — 6.87%, ZBH — 5.78%. MDLN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Medline Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Medline Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Medline Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По объёму выручки: MDLN — 28,43 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MDLN или ZBH?

Чистая маржа MDLN — 3.31%, ZBH — 9.05%. ZBH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MDLN или ZBH?

Технический скоринг: MDLN — 28/100, ZBH — 41/100. ZBH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDLN или ZBH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик MDLN выигрывает 11, ZBH — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией