Сравнение MDLN vs TMO

Тикер 1

Тикер 2

MDLN12

26TMO

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Medline Inc. (MDLN) и Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации TMO крупнее в 5.3× (167 млрд $ vs 31,37 млрд $). TMO торгуется с P/E 24.50, тогда как MDLN — с P/E 30.80. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. TMO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.26% против 6.87% у MDLN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: TMO — 15.18%, MDLN — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TMO выплачивает дивиденды с доходностью 0.39% годовых, тогда как MDLN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MDLN: скоринг 28/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте TMO уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Medline Inc.

MDLNNASDAQ

37,10 $+0,85 $ (+2,34%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 31,37 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MDLNTMO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TMO — P/E 24.50 vs 30.80 у MDLN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MDLN: 1.05 vs 3.71 у TMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MDLN оценён ниже: 13.92 vs 18.62. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала TMO составляет 13.26%, что превышает показатель MDLN (6.87%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TMO впереди: 15.18% против 3.31% у MDLN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MDLN — 1.12, TMO — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MDLNTMO

Показатель	MDLN	TMO
Мультипликаторы оценки
P/E	30.80	24.50
P/B	2.63	3.24
P/S	1.05	3.71
PEG	12.11	3.74
EV/EBITDA	13.92	18.62
Рентабельность
ROE	6.87%	13.26%
ROA	2.47%	6.05%
Валовая маржа	24.04%	39.41%
Операц. маржа	7.04%	17.76%
Чистая маржа	3.31%	15.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.12	0.83
Текущая ликв.	4.41	1.53
Быстрая ликв.	2.51	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.39%
Коэфф. выплат	0.00%	9.46%
EPS	$1.18	$18.44
Балансовая стоим.	$23.63	$139.62

Технический анализ

По техническому скорингу MDLN сильнее: 28/100 против 18/100 у TMO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MDLN составляет 35.0 (нейтральная зона), у TMO — 41.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MDLN на -13.7%, TMO на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MDLN — 33.5 (выраженный тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). MDLN менее волатилен — бета 0.18 против 1.00 у TMO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MDLN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MDLNTMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDLN	TMO
Осцилляторы
RSI (14)	34.95	41.23
Stochastic %K	15.73	35.48
CCI (20)	-88.44	-93.58
MFI	25.67	39.89
Williams %R	-84.27	-64.52
MACD гистограмма	-0.47	-0.87
Momentum (10)	-4.76	-21.16
Тренд
ADX	33.51	32.36
Цена vs EMA 9	-2.33%	+0.01%
Цена vs EMA 20	-7.55%	-2.39%
Цена vs SMA 50	-13.67%	-6.05%
Цена vs SMA 200	—	-14.01%
Объём
CMF	0.03	-0.11
Volume Ratio	230.93	103.32
Волатильность и статистика
Beta	0.18	1.00
ATR %	4.97%	3.20%
Sharpe (1г)	—	0.16
RS Rating	—	43.00
52w от хая	-27.08	-29.85
BB ширина	32.59	9.95

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDLN — 28,43 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MDLN — 1,16 млрд $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. FCF: MDLN генерирует 1,74 млрд $, TMO — 6,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MDLN	TMO
Выручка	28,43 млрд $	44,56 млрд $
Чистая прибыль	1,16 млрд $	6,74 млрд $
EPS (TTM)	$1.43	$17.77
Операц. Cash Flow	1,74 млрд $	7,82 млрд $
Free Cash Flow	1,74 млрд $	6,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TMO обеспечивает 0.39% годовой доходности, MDLN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TMO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MDLN не имеет дивидендной истории.

Показатель	MDLN	TMO
Див. доходность	—	0.39%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	9.46%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-14.69%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDLN приходится на январе (+8.81%), а TMO — на июле (+7.40%). Слабые месяцы: для MDLN — март (-2.94%), для TMO — февраль (-4.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDLN: +14.91% против +12.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDLN

+8.8

+5.5

-2.9

+1.1

+0.0

+2.4

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medline Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

По P/E Thermo Fisher Scientific Inc. оценена ниже: 24.50 против 30.80. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MDLN или TMO?

ROE MDLN — 6.87%, TMO — 13.26%. TMO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Medline Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?

Thermo Fisher Scientific Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.39%. Medline Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Medline Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

По объёму выручки: MDLN — 28,43 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MDLN или TMO?

Чистая маржа MDLN — 3.31%, TMO — 15.18%. TMO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MDLN или TMO?

Технический скоринг: MDLN — 28/100, TMO — 18/100. MDLN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDLN или TMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик MDLN выигрывает 12, TMO — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией