Сравнение MDLN vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

MDLN12

25PEN

Medline Inc. (MDLN) и Penumbra, Inc. (PEN) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MDLN крупнее в 2.4× (31,37 млрд $ vs 12,90 млрд $). По мультипликатору P/E MDLN оценён рынком дешевле: 30.80 против 75.17 у PEN (разница составляет 59.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PEN (12.32% vs 6.87%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEN — 11.76%, у MDLN — 3.31%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PEN набирает 43 из 100 по техническому скорингу, MDLN — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:12 в пользу PEN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Medline Inc.

MDLNNASDAQ

37,10 $+0,85 $ (+2,34%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 31,37 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

8.2

Качество

6.0

Рост

4.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

MDLNPEN

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MDLN с P/E 30.80 (у PEN — 75.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MDLN оценён ниже: 1.05 против 8.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MDLN — 2.63, у PEN — 8.72. EV/EBITDA MDLN — 13.92, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PEN — 12.32%, у MDLN — 6.87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PEN удерживает чистую маржу на уровне 11.76%, опережая MDLN (3.31%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MDLN — 1.12, у PEN — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MDLNPEN

Показатель	MDLN	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	30.80	75.17
P/B	2.63	8.72
P/S	1.05	8.85
PEG	12.11	0.26
EV/EBITDA	13.92	60.44
Рентабельность
ROE	6.87%	12.32%
ROA	2.47%	9.01%
Валовая маржа	24.04%	67.38%
Операц. маржа	7.04%	12.87%
Чистая маржа	3.31%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.12	0.15
Текущая ликв.	4.41	6.02
Быстрая ликв.	2.51	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.18	$4.36
Балансовая стоим.	$23.63	$37.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу PEN: скоринг 43/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MDLN — 35.0, PEN — 53.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MDLN на -13.7%, PEN на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MDLN — 33.5 (выраженный тренд), PEN — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MDLN — 0.18, PEN — 0.23. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MDLN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MDLNPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDLN	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	34.95	53.84
Stochastic %K	15.73	96.02
CCI (20)	-88.44	76.60
MFI	25.67	44.48
Williams %R	-84.27	-3.98
MACD гистограмма	-0.47	0.80
Momentum (10)	-4.76	3.24
Тренд
ADX	33.51	22.28
Цена vs EMA 9	-2.33%	+0.69%
Цена vs EMA 20	-7.55%	+0.59%
Цена vs SMA 50	-13.67%	-0.54%
Цена vs SMA 200	—	+8.79%
Объём
CMF	0.03	-0.27
Volume Ratio	230.93	66.13
Волатильность и статистика
Beta	0.18	0.23
ATR %	4.97%	0.75%
Sharpe (1г)	—	0.59
RS Rating	—	60.00
52w от хая	-27.08	-9.53
BB ширина	32.59	2.72

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MDLN генерирует 28,43 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MDLN — 1,16 млрд $, PEN — 177,69 млн $. MDLN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MDLN — 1,74 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MDLN	PEN
Выручка	28,43 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	1,16 млрд $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$1.43	$4.57
Операц. Cash Flow	1,74 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	1,74 млрд $	174,93 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	MDLN	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MDLN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.81%), PEN — в январе (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MDLN — март (-2.94%), PEN — май (-1.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +14.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDLN

+8.8

+5.5

-2.9

+1.1

+0.0

+2.4

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Medline Inc. или Penumbra, Inc.?

Мультипликатор P/E у Medline Inc. ниже (30.80 vs 75.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MDLN или PEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MDLN — 6.87%, PEN — 12.32%. Преимущество у PEN.

Какие дивиденды у Medline Inc. и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Medline Inc. или Penumbra, Inc.?

Выручка MDLN за TTM — 28,43 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. MDLN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MDLN или PEN?

Чистая маржа MDLN — 3.31%, PEN — 11.76%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MDLN или PEN?

Технический скоринг: MDLN — 28/100, PEN — 43/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDLN или PEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу PEN по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией