Сравнение MDGL vs PTGX

Тикер 1

Тикер 2

MDGL10

26PTGX

Обе компании работают в индустрии «Биотехнологии»: Madrigal Pharmaceuticals, Inc. (MDGL) и Protagonist Therapeutics, Inc. (PTGX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MDGL крупнее в 1.8× (11,84 млрд $ vs 6,56 млрд $). Ни MDGL (P/E -48.18), ни PTGX (P/E -57.24) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. MDGL убыточен — чистая маржа -27.32%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу PTGX: скоринг 53/100 vs 42/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте PTGX уверенно лидирует со счётом 26:10. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Madrigal Pharmaceuticals, Inc.

MDGLNASDAQ

513,59 $+0,12 $ (+0,02%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 11,84 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

3.3

Качество

4.6

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Protagonist Therapeutics, Inc.

PTGXNASDAQ

102,01 $+1,13 $ (+1,12%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 6,56 млрд $

ETP Rank2.5

Стоимость

4.2

Качество

5.2

Рост

2.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MDGLPTGX

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MDGL — -48.18, PTGX — -57.24. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу MDGL: 10.45 vs 87.60 у PTGX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTGX дешевле: 10.02 против 27.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MDGL — 0.64, PTGX — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MDGLPTGX

Показатель	MDGL	PTGX
Мультипликаторы оценки
P/E	-48.18	-57.24
P/B	27.43	10.02
P/S	10.45	87.60
PEG	-1.65	0.16
EV/EBITDA	-41.56	-47.07
Рентабельность
ROE	-50.15%	-17.76%
ROA	-25.21%	-16.45%
Валовая маржа	93.07%	99.45%
Операц. маржа	-27.68%	-192.36%
Чистая маржа	-27.32%	-154.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.64	0.01
Текущая ликв.	3.50	17.76
Быстрая ликв.	3.16	17.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-10.66	$-1.76
Балансовая стоим.	$18.72	$10.07

Технический анализ

По техническому скорингу PTGX сильнее: 53/100 против 42/100 у MDGL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MDGL составляет 49.2 (нейтральная зона), у PTGX — 49.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MDGL выше на 1.9%, PTGX — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MDGL — 15.4 (нет тренда), PTGX — 11.4 (нет тренда). PTGX менее волатилен — бета 0.18 против 0.65 у MDGL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MDGL составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MDGLPTGX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDGL	PTGX
Осцилляторы
RSI (14)	49.17	49.76
Stochastic %K	32.54	46.39
CCI (20)	-57.44	-17.74
MFI	44.50	44.51
Williams %R	-67.46	-53.61
MACD гистограмма	-1.59	-0.20
Momentum (10)	-26.26	-3.09
Тренд
ADX	15.40	11.40
Цена vs EMA 9	-0.89%	-0.24%
Цена vs EMA 20	-0.78%	-0.33%
Цена vs SMA 50	+1.88%	-0.18%
Цена vs SMA 200	+6.39%	+21.87%
Объём
CMF	-0.03	-0.12
Volume Ratio	112.13	63.25
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.18
ATR %	4.30%	4.19%
Sharpe (1г)	1.36	1.69
RS Rating	87.00	92.00
52w от хая	-16.49	-6.45
BB ширина	8.11	8.50

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDGL — 958,40 млн $, PTGX — 46,02 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MDGL — -288,28 млн $, PTGX — -130,15 млн $. PTGX генерирует больше чистой прибыли. FCF: MDGL генерирует -190,02 млн $, PTGX — 56,08 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MDGL	PTGX
Выручка	958,40 млн $	46,02 млн $
Чистая прибыль	-288,28 млн $	-130,15 млн $
EPS (TTM)	$-12.85	$-2.05
Операц. Cash Flow	-189,55 млн $	57,67 млн $
Free Cash Flow	-190,02 млн $	56,08 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	MDGL	PTGX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDGL приходится на декабре (+35.34%), а PTGX — на мае (+19.48%). Слабые месяцы: для MDGL — июль (-10.37%), для PTGX — апрель (-9.54%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: май, август, октябрь, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDGL: +79.34% против +54.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDGL

-2.4

+4.0

-1.6

+7.7

+10.8

+0.1

-10.4

+11.2

+12.6

+6.1

+5.9

+35.3

PTGX

+3.0

-2.8

+3.7

-9.5

+19.5

+8.7

+2.2

+15.1

+0.0

+3.8

+7.1

+3.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Madrigal Pharmaceuticals, Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MDGL или PTGX?

ROE MDGL — -50.15%, PTGX — -17.76%. PTGX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Madrigal Pharmaceuticals, Inc. и Protagonist Therapeutics, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Madrigal Pharmaceuticals, Inc. или Protagonist Therapeutics, Inc.?

По объёму выручки: MDGL — 958,40 млн $, PTGX — 46,02 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MDGL или PTGX?

Технический скоринг: MDGL — 42/100, PTGX — 53/100. PTGX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDGL или PTGX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MDGL выигрывает 10, PTGX — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией