Сравнение MDB vs SPSC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MDB (P/E -1109,32) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SPSC показывает P/E 35,28. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SPSC: 3,42 vs 12,33 у MDB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SPSC — 2,89, у MDB — 10,92. EV/EBITDA SPSC — 13,51, у MDB — 1311,76. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MDB работает в убыток — ROE -0,99%, тогда как SPSC показывает рентабельность 8,14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MDB (-1,12%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MDB — 0,01, у SPSC — 0,01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MDB | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1109,32 | 35,28 | |
| P/B | 10,92 | 2,89 | |
| P/S | 12,33 | 3,42 | |
| PEG | -11,17 | -6,47 | |
| EV/EBITDA | 1311,76 | 13,51 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -0,99% | 8,14% | |
| ROA | -0,79% | 6,93% | |
| Валовая маржа | 71,97% | 69,82% | |
| Операц. маржа | -4,16% | 15,83% | |
| Чистая маржа | -1,12% | 10,10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,01 | 0,01 | |
| Текущая ликв. | 4,95 | 2,26 | |
| Быстрая ликв. | 4,95 | 2,26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | -$0,36 | $2,11 | |
| Балансовая стоим. | $36,52 | $25,40 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 78/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у MDB составляет 69,7 (нейтральная зона), у SPSC — 64,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MDB и SPSC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+16,8% и +20,6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MDB — 18,7 (нет тренда), SPSC — 26,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPSC менее волатилен — бета 0,46 против 1,63 у MDB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MDB составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MDB | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,74 | 64,85 | |
| Stochastic %K | 99,02 | 74,81 | |
| CCI (20) | 181,39 | 97,94 | |
| MFI | 66,88 | 60,12 | |
| Williams %R | -0,98 | -25,19 | |
| MACD гистограмма | 8,72 | 0,57 | |
| Momentum (10) | 100,58 | 12,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,66 | 26,71 | |
| Цена vs EMA 9 | +10,61% | +3,15% | |
| Цена vs EMA 20 | +15,49% | +8,39% | |
| Цена vs SMA 50 | +16,80% | +20,64% | |
| Цена vs SMA 200 | +19,10% | +4,77% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,09 | -0,05 | |
| Volume Ratio | 119,29 | 114,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,63 | 0,46 | |
| ATR % | 5,03% | 4,62% | |
| Sharpe (1г) | 1,04 | -0,73 | |
| RS Rating | 83,00 | 8,00 | |
| 52w от хая | -10,33 | -37,48 | |
| BB ширина | 34,03 | 29,41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MDB — 2,46 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MDB: +22,80% г/г vs +17,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. MDB убыточен (чистая прибыль -71,15 млн $), тогда как SPSC генерирует прибыль (93,34 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MDB — 500,19 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MDB | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,46 млрд $ | 751,50 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +22.80% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | -71,15 млн $ | 93,34 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +21.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,88 | $2,46 | |
| Операц. Cash Flow | 505,15 млн $ | 178,79 млн $ | |
| Free Cash Flow | 500,19 млн $ | 152,27 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MDB | SPSC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MDB приходится на августе (+13,79%), а SPSC — на ноябре (+6,59%). Наименее удачные месяцы: MDB — сентябрь (-4,17%), SPSC — февраль (-6,39%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDB: +49,43% против +12,02%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — MongoDB, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
У кого выше рентабельность — MDB или SPSC?
Какие дивиденды у MongoDB, Inc. и SPS Commerce, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — MongoDB, Inc. или SPS Commerce, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MDB или SPSC?
Что лучше купить — MDB или SPSC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией