Сравнение MDB vs MSTR

Тикер 1

Тикер 2

MDB32

8MSTR

Инвесторы часто выбирают между MDB и MSTR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MSTR крупнее в 1.9× (48,97 млрд $ vs 25,52 млрд $). Ни MDB (P/E -376.00), ни MSTR (P/E -4.48) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. MDB убыточен — чистая маржа -2.89%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу MDB сильнее: 74/100 против 48/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 32:8 в пользу MDB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

MongoDB, Inc.

MDBNASDAQ

317,50 $-11,64 $ (-3,54%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 25,52 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.7

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Strategy Inc

MSTRNASDAQ

164,85 $-0,96 $ (-0,58%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 48,97 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

4.7

Качество

6.1

Рост

3.2

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

MDBMSTR

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MDB — -376.00, MSTR — -4.48. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. По P/S (цена/выручка) MDB дешевле: 10.74 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MSTR дешевле: 1.21 против 9.06. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MDB — 0.01, MSTR — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MDBMSTR

Показатель	MDB	MSTR
Мультипликаторы оценки
P/E	-376.00	-4.48
P/B	9.06	1.21
P/S	10.74	100.43
PEG	-5.29	-0.11
EV/EBITDA	-1389.16	118.45
Рентабельность
ROE	-2.41%	-24.09%
ROA	-1.89%	-22.77%
Валовая маржа	71.75%	68.11%
Операц. маржа	-5.56%	94.21%
Чистая маржа	-2.89%	-2519.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.01	0.18
Текущая ликв.	4.65	6.05
Быстрая ликв.	4.65	6.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	-4.21%
EPS	$-0.88	$-37.01
Балансовая стоим.	$36.32	$136.67

Технический анализ

MDB набирает 74 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MDB — 71.2 (зона перекупленности), MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MDB на 23.6%, MSTR на 7.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MDB выше SMA 200 (+2.4%), MSTR — ниже (-25.0%). Долгосрочный тренд в пользу MDB. Сила тренда по ADX: MDB — 21.9 (слабый тренд), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). По бете MDB стабильнее (1.54 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MDBMSTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MDB	MSTR
Осцилляторы
RSI (14)	71.17	48.05
Stochastic %K	78.56	10.83
CCI (20)	116.60	-81.78
MFI	70.41	53.97
Williams %R	-21.44	-89.17
MACD гистограмма	5.76	-3.50
Momentum (10)	63.88	-21.01
Тренд
ADX	21.85	26.27
Цена vs EMA 9	+5.17%	-4.65%
Цена vs EMA 20	+11.83%	-3.68%
Цена vs SMA 50	+23.58%	+7.76%
Цена vs SMA 200	+2.37%	-25.02%
Объём
CMF	0.09	0.08
Volume Ratio	89.94	62.23
Волатильность и статистика
Beta	1.54	2.82
ATR %	5.08%	6.25%
Sharpe (1г)	1.06	-1.12
RS Rating	87.00	2.00
52w от хая	-25.99	-63.74
BB ширина	38.54	22.62

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MDB — 2,46 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: MDB — -71,15 млн $, MSTR — -4,03 млрд $. MDB генерирует больше чистой прибыли. FCF: MDB генерирует 500,19 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MDB	MSTR
Выручка	2,46 млрд $	477,23 млн $
Чистая прибыль	-71,15 млн $	-4,03 млрд $
EPS (TTM)	$-0.88	$-13.89
Операц. Cash Flow	505,15 млн $	-67,24 млн $
Free Cash Flow	500,19 млн $	-104,24 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	MDB	MSTR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	-4.21%
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MDB — августе (+13.79%), для MSTR — ноябре (+13.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MDB — сентябрь (-4.17%), для MSTR — декабрь (-5.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MDB: +51.63% против +48.96%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MDB

+4.5

+0.6

-2.1

-0.9

+6.7

+13.2

+4.5

+13.8

-4.2

+2.4

+6.4

+6.9

MSTR

+6.9

+7.9

+5.6

+1.3

-1.9

+1.6

+8.6

-1.9

+0.3

+12.5

+13.5

-5.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — MongoDB, Inc. или Strategy Inc?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MDB или MSTR?

ROE MDB — -2.41%, MSTR — -24.09%. MDB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у MongoDB, Inc. и Strategy Inc?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — MongoDB, Inc. или Strategy Inc?

По объёму выручки: MDB — 2,46 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MDB или MSTR?

Технический скоринг: MDB — 74/100, MSTR — 48/100. MDB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MDB или MSTR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MDB выигрывает 32, MSTR — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией