Сравнение MCK vs VEEV

Тикер 1

Тикер 2

MCK26

16VEEV

MCK против VEEV — два эмитента индустрии «Медицинские услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MCK крупнее в 3.6× (92,14 млрд $ vs 25,83 млрд $). MCK торгуется с P/E 19.35, тогда как VEEV — с P/E 29.83. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE MCK отрицательный (-265.44%), что говорит об убыточности. VEEV генерирует прибыль с ROE 13.41%. По этому критерию преимущество однозначно. Маржинальность: VEEV — 28.44%, MCK — 1.18%. У VEEV маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. Дивидендная политика различается кардинально: MCK обеспечивает 0.42% годовой доходности, VEEV реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. VEEV набирает 31 из 100 по техническому скорингу, MCK — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 26:16 — убедительное преимущество MCK. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

McKesson Corporation

MCKNYSE

766,50 $+11,82 $ (+1,57%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 92,14 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.7

Качество

5.6

Рост

8.8

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Veeva Systems Inc.

VEEVNYSE

158,27 $-6,69 $ (-4,06%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 25,83 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

4.7

Качество

8.2

Рост

8.9

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MCKVEEV

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MCK — P/E 19.35 vs 29.83 у VEEV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) MCK оценён ниже: 0.22 против 8.43. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA MCK оценён ниже: 13.24 vs 26.77. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MCK отрицательный (-265.44%), что говорит об убыточности. VEEV генерирует прибыль с ROE 13.41%. По этому критерию преимущество однозначно. По чистой рентабельности VEEV впереди: 28.44% против 1.18% у MCK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MCK — -3.97, VEEV — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MCK ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MCKVEEV

Показатель	MCK	VEEV
Мультипликаторы оценки
P/E	19.35	29.83
P/B	-42.42	3.76
P/S	0.22	8.43
PEG	0.40	1.14
EV/EBITDA	13.24	26.77
Рентабельность
ROE	-265.44%	13.41%
ROA	5.78%	10.12%
Валовая маржа	3.61%	75.53%
Операц. маржа	1.58%	28.68%
Чистая маржа	1.18%	28.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.97	0.01
Текущая ликв.	0.85	4.89
Быстрая ликв.	0.49	4.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.42%	0.00%
Коэфф. выплат	8.00%	0.00%
EPS	$39.00	$5.53
Балансовая стоим.	$-6.83	$43.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу VEEV: скоринг 31/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MCK — 36.7, VEEV — 50.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MCK на -8.9%, VEEV на -2.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: MCK — 35.7 (выраженный тренд), VEEV — 12.6 (нет тренда). MCK имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VEEV. Волатильность: бета MCK — -0.07, VEEV — 0.69. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VEEV составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MCKVEEV

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MCK	VEEV
Осцилляторы
RSI (14)	36.67	50.66
Stochastic %K	31.85	54.48
CCI (20)	-46.82	-2.96
MFI	27.31	25.05
Williams %R	-68.15	-45.52
MACD гистограмма	2.59	0.60
Momentum (10)	11.01	-2.39
Тренд
ADX	35.73	12.59
Цена vs EMA 9	+0.87%	+1.63%
Цена vs EMA 20	-1.73%	+1.04%
Цена vs SMA 50	-8.87%	-2.44%
Цена vs SMA 200	-5.37%	-28.14%
Объём
CMF	-0.15	-0.45
Volume Ratio	76.36	35.78
Волатильность и статистика
Beta	-0.07	0.69
ATR %	2.79%	4.10%
Sharpe (1г)	0.29	-0.92
RS Rating	52.00	14.00
52w от хая	-23.27	-46.87
BB ширина	19.65	12.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MCK генерирует 403,43 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: MCK — 4,76 млрд $, VEEV — 908,91 млн $. MCK генерирует больше чистой прибыли. FCF: MCK генерирует 5,72 млрд $, VEEV — 1,39 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MCK	VEEV
Выручка	403,43 млрд $	3,20 млрд $
Чистая прибыль	4,76 млрд $	908,91 млн $
EPS (TTM)	$38.55	$5.55
Операц. Cash Flow	6,16 млрд $	1,42 млрд $
Free Cash Flow	5,72 млрд $	1,39 млрд $

Дивиденды

MCK выплачивает дивиденды с доходностью 0.42% годовых, тогда как VEEV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MCK выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как VEEV не имеет дивидендной истории.

Показатель	MCK	VEEV
Див. доходность	0.42%	—
Годовые дивиденды	$1.64	—
Коэфф. выплат	8.00%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.62%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MCK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.06%), VEEV — в мае (+6.86%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для MCK — август (-2.22%), для VEEV — декабрь (-5.96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VEEV: +20.13% против +13.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MCK

+1.4

+1.2

-0.0

+1.5

+6.6

+1.3

+0.3

-2.2

-0.7

-1.5

+7.1

-1.4

VEEV

+3.7

+0.3

+2.8

+1.3

+6.9

+4.5

+4.9

+3.6

-2.2

-1.6

+1.9

-6.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — McKesson Corporation или Veeva Systems Inc.?

Мультипликатор P/E у McKesson Corporation ниже (19.35 vs 29.83), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MCK или VEEV?

ROE MCK — -265.44%, VEEV — 13.41%. VEEV демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у McKesson Corporation и Veeva Systems Inc.?

McKesson Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 0.42%. Veeva Systems Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — McKesson Corporation или Veeva Systems Inc.?

По объёму выручки: MCK — 403,43 млрд $, VEEV — 3,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MCK или VEEV?

Чистая маржа MCK — 1.18%, VEEV — 28.44%. VEEV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MCK или VEEV?

Технический скоринг: MCK — 24/100, VEEV — 31/100. VEEV имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MCK или VEEV?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MCK выигрывает 26, VEEV — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией