Сравнение MCK vs UNH

Тикер 1

Тикер 2

MCK14

31UNH

Сравнение McKesson Corporation (MCK) и UnitedHealth Group Incorporated (UNH) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинские услуги». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации UNH крупнее в 3.8× (347,35 млрд $ vs 92,14 млрд $). MCK торгуется с P/E 19.35, тогда как UNH — с P/E 28.96. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MCK работает в убыток — ROE -265.44%, тогда как UNH показывает рентабельность 12.40%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. UNH удерживает чистую маржу на уровне 2.68%, опережая MCK (1.18%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности UNH впереди: 2.31% годовых против 0.42% у MCK. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу UNH: скоринг 86/100 vs 24/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Счёт 31:14 — убедительное преимущество UNH. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

McKesson Corporation

MCKNYSE

766,50 $+11,82 $ (+1,57%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 92,14 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.7

Качество

5.6

Рост

8.8

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

UnitedHealth Group Incorporated

UNHNYSE

382,48 $-0,82 $ (-0,21%)

Здравоохранение · Медицинские услуги

Капитализация: 347,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.3

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MCKUNH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MCK — P/E 19.35 vs 28.96 у UNH. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MCK: 0.22 vs 0.77 у UNH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA MCK — 13.24, у UNH — 17.32. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MCK работает в убыток — ROE -265.44%, тогда как UNH показывает рентабельность 12.40%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Чистая маржа UNH — 2.68%, у MCK — 1.18%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MCK — -3.97, у UNH — 0.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UNH ниже 1 (0.80), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

MCKUNH

Показатель	MCK	UNH
Мультипликаторы оценки
P/E	19.35	28.96
P/B	-42.42	3.36
P/S	0.22	0.77
PEG	0.40	-0.65
EV/EBITDA	13.24	17.32
Рентабельность
ROE	-265.44%	12.40%
ROA	5.78%	3.85%
Валовая маржа	3.61%	18.80%
Операц. маржа	1.58%	4.19%
Чистая маржа	1.18%	2.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-3.97	0.75
Текущая ликв.	0.85	0.80
Быстрая ликв.	0.49	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.42%	2.31%
Коэфф. выплат	8.00%	66.50%
EPS	$39.00	$13.24
Балансовая стоим.	$-6.83	$115.74

Технический анализ

По техническому скорингу UNH сильнее: 86/100 против 24/100 у MCK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MCK составляет 36.7 (нейтральная зона), у UNH — 65.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: UNH выше на 17.5%, MCK — ниже на -8.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. UNH выше SMA 200 (+19.1%), MCK — ниже (-5.4%). Долгосрочный тренд в пользу UNH. ADX: MCK — 35.7 (выраженный тренд), UNH — 50.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MCK менее волатилен — бета -0.07 против 0.67 у UNH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MCKUNH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MCK	UNH
Осцилляторы
RSI (14)	36.67	65.61
Stochastic %K	31.85	54.58
CCI (20)	-46.82	56.60
MFI	27.31	45.77
Williams %R	-68.15	-45.42
MACD гистограмма	2.59	-1.65
Momentum (10)	11.01	16.02
Тренд
ADX	35.73	50.63
Цена vs EMA 9	+0.87%	-0.76%
Цена vs EMA 20	-1.73%	+2.86%
Цена vs SMA 50	-8.87%	+17.48%
Цена vs SMA 200	-5.37%	+19.07%
Объём
CMF	-0.15	0.33
Volume Ratio	76.36	117.63
Волатильность и статистика
Beta	-0.07	0.67
ATR %	2.79%	2.44%
Sharpe (1г)	0.29	0.61
RS Rating	52.00	67.00
52w от хая	-23.27	-5.16
BB ширина	19.65	14.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MCK — 403,43 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MCK — 4,76 млрд $, UNH — 12,06 млрд $. UNH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): MCK — 5,72 млрд $, UNH — 16,07 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MCK	UNH
Выручка	403,43 млрд $	447,57 млрд $
Чистая прибыль	4,76 млрд $	12,06 млрд $
EPS (TTM)	$38.55	$13.23
Операц. Cash Flow	6,16 млрд $	19,70 млрд $
Free Cash Flow	5,72 млрд $	16,07 млрд $

Дивиденды

MCK и UNH — дивидендные акции. Доходность: MCK — 0.42%, UNH — 2.31%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MCK — 13 лет, UNH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MCK — 8.00%, UNH — 66.50%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MCK	UNH
Див. доходность	0.42%	2.31%
Годовые дивиденды	$1.64	$2.21
Коэфф. выплат	8.00%	66.50%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-1.62%	-16.97%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MCK приходится на ноябре (+7.06%), а UNH — на ноябре (+5.72%). Наименее удачные месяцы: MCK — август (-2.22%), UNH — февраль (-3.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у UNH: +14.92% против +13.64%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MCK

+1.4

+1.2

-0.0

+1.5

+6.6

+1.3

+0.3

-2.2

-0.7

-1.5

+7.1

-1.4

UNH

-1.5

-3.0

+1.2

+4.9

-0.8

+1.4

+1.7

+2.6

-0.1

+4.3

+5.7

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — McKesson Corporation или UnitedHealth Group Incorporated?

По P/E McKesson Corporation оценена ниже: 19.35 против 28.96. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MCK или UNH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MCK — -265.44%, UNH — 12.40%. Преимущество у UNH.

Какие дивиденды у McKesson Corporation и UnitedHealth Group Incorporated?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MCK — 0.42%, UNH — 2.31%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — McKesson Corporation или UnitedHealth Group Incorporated?

Выручка MCK за TTM — 403,43 млрд $, UNH — 447,57 млрд $. UNH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MCK или UNH?

Чистая маржа MCK — 1.18%, UNH — 2.68%. UNH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MCK или UNH?

Технический скоринг: MCK — 24/100, UNH — 86/100. UNH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MCK или UNH?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:31 в пользу UNH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией