ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение MBNK vs VTBR

Тикер 1
Тикер 2
MBNK18
17VTBR
МТС-Банк (MBNK) и Банк ВТБ (VTBR) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VTBR крупнее в 24.3× (1,16 трлн ₽ vs 47,70 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, VTBR выглядит привлекательнее: 2.35 против 3.43. Премия к оценке MBNK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE VTBR — 17.19%, у MBNK — 11.43%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VTBR удерживает чистую маржу на уровне 49.52%, опережая MBNK (20.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность VTBR составляет 27.37%, у MBNK — 7.45%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VTBR набирает 51 из 100 по техническому скорингу, MBNK — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
MBNK
МТС-Банк
MBNKRU
1 271,00 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 47,70 млрд ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
9.3
Качество
6.1
Рост
5.7
Техника
3.0
Дивиденды
7.0
Прогнозы
8.5
Сезонность
3.0
VTBR
Банк ВТБ
VTBRRU
89,70 ₽
Финансы · Банки
Капитализация: 1,16 трлн ₽
ETP Rank6.5
Стоимость
9.4
Качество
6.7
Рост
3.1
Техника
5.0
Дивиденды
7.6
Прогнозы
6.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

MBNKVTBR

Фундаментальный анализ

VTBR торгуется с P/E 2.35, тогда как MBNK — с P/E 3.43. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) MBNK оценён ниже: 0.70 против 1.12. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По ROE лидирует VTBR (17.19% vs 11.43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VTBR — 49.52%, у MBNK — 20.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MBNK — 4.97, у VTBR — 12.24. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MBNKVTBR
ПоказательMBNKVTBRЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E3.432.35
P/B0.390.40
P/S0.701.12
PEG—1.06
EV/EBITDA——
Рентабельность
ROE11.43%17.19%
ROA1.91%1.30%
Валовая маржа——
Операц. маржа——
Чистая маржа20.39%49.52%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал4.9712.24
Текущая ликв.——
Быстрая ликв.——
Дивиденды и прибыль
Див. доходность7.45%27.37%
Коэфф. выплат23.22%91.78%
EPS$384.55$27.87
Балансовая стоим.$3365.82$157.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу VTBR: скоринг 51/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MBNK — 34.7, VTBR — 43.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MBNK на -2.8%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), MBNK — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. ADX: MBNK — 15.0 (нет тренда), VTBR — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.

MBNKVTBR
Общая оценка
33
51
Осцилляторы
38
53
Тренд
29
49
Объём
56
56
Волатильность
50
41
ИндикаторMBNKVTBRЛидер
Осцилляторы
RSI (14)34.6743.00
Stochastic %K25.2414.81
CCI (20)-192.53-107.64
MFI38.9259.38
Williams %R-74.76-85.19
MACD гистограмма-1.00-0.54
Momentum (10)-27.50-2.17
Тренд
ADX14.9924.04
Цена vs EMA 9-0.91%-1.28%
Цена vs EMA 20-1.49%-1.91%
Цена vs SMA 50-2.82%-0.52%
Цена vs SMA 200-3.53%+15.68%
Объём
CMF0.120.03
Volume Ratio311.1333.30
Волатильность и статистика
Beta0.66—
ATR %1.58%2.25%
Sharpe (1г)-0.42—
RS Rating67.0055.00
52w от хая-13.95-9.17
BB ширина2.777.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MBNK генерирует 70,81 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MBNK — +15.01%, VTBR — -2.17%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MBNK — 14,44 млрд ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.

ПоказательMBNKVTBRЛидер
Выручка70,81 млрд ₽843,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+15.01%-2.17%
Чистая прибыль14,44 млрд ₽502,10 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+63.72%+4.52%
EPS (TTM)$384.55$28.37

Дивиденды

Дивидендная доходность: MBNK платит 7.45%, VTBR — 27.37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MBNK — 1 лет, VTBR — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MBNK — 23.22%, VTBR — 91.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательMBNKVTBRЛидер
Див. доходность7.45%27.37%
Годовые дивиденды$89.31$25.58
Коэфф. выплат23.22%91.78%
Лет выплат1.00%15.00%
CAGR дивидендов (5л)—637.81%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MBNK показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.69%), VTBR — в апреле (+4.73%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MBNK — октябрь (-7.46%), VTBR — сентябрь (-4.36%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июль, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
MBNK
+8.7
+4.1
-1.0
-7.0
-3.0
-1.6
-5.9
-0.0
-2.4
-7.5
-5.7
+4.9
VTBR
+0.8
-3.9
+0.1
+4.7
-2.9
+2.4
-1.9
+0.7
-4.4
-1.8
-1.2
+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС-Банк или Банк ВТБ?
Мультипликатор P/E у Банк ВТБ ниже (2.35 vs 3.43), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — MBNK или VTBR?
Рентабельность собственного капитала (ROE): MBNK — 11.43%, VTBR — 17.19%. Преимущество у VTBR.
Какие дивиденды у МТС-Банк и Банк ВТБ?
Обе компании платят дивиденды. Доходность MBNK — 7.45%, VTBR — 27.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — МТС-Банк или Банк ВТБ?
Выручка MBNK за TTM — 70,81 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. VTBR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — MBNK или VTBR?
Чистая маржа MBNK — 20.39%, VTBR — 49.52%. VTBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — MBNK или VTBR?
Технический скоринг: MBNK — 33/100, VTBR — 51/100. VTBR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — MBNK или VTBR?
Однозначного ответа нет. Счёт 18:17 в пользу MBNK по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией