Сравнение MBNK vs USBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MBNK — P/E 3.43 vs 8.72 у USBN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MBNK (11.43% vs 4.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MBNK — 20.39%, у USBN — 7.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MBNK — 4.97, у USBN — 5.80. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MBNK | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.43 | 8.72 | |
| P/B | 0.39 | 0.36 | |
| P/S | 0.70 | 0.66 | |
| PEG | — | 0.12 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.43% | 4.08% | |
| ROA | 1.91% | 0.60% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 20.39% | 7.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.97 | 5.80 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.45% | — | |
| Коэфф. выплат | 23.22% | 273.80% | |
| EPS | $384.55 | $0.01 | |
| Балансовая стоим. | $3365.82 | $0.32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу USBN: скоринг 71/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MBNK — 34.7, USBN — 56.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: USBN выше на 1.0%, MBNK — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. USBN выше SMA 200 (+8.0%), MBNK — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу USBN. ADX: MBNK — 15.0 (нет тренда), USBN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) USBN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MBNK | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.67 | 56.72 | |
| Stochastic %K | 25.24 | 73.11 | |
| CCI (20) | -192.53 | 151.29 | |
| MFI | 38.92 | 66.18 | |
| Williams %R | -74.76 | -26.89 | |
| MACD гистограмма | -1.00 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -27.50 | 0.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.99 | 24.02 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | +2.85% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.49% | +4.08% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.82% | +1.01% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.53% | +7.99% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.22 | |
| Volume Ratio | 311.13 | 46.66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | — | |
| ATR % | 1.58% | 4.32% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | — | |
| RS Rating | 67.00 | 75.00 | |
| 52w от хая | -13.95 | -10.07 | |
| BB ширина | 2.77 | 14.75 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MBNK генерирует 70,81 млрд ₽, USBN — 61,88 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MBNK — +15.01%, USBN — -3.81%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MBNK — 14,44 млрд ₽, USBN — 4,71 млрд ₽. MBNK генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | MBNK | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 70,81 млрд ₽ | 61,88 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.01% | -3.81% | |
| Чистая прибыль | 14,44 млрд ₽ | 4,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +63.72% | -12.23% | |
| EPS (TTM) | $384.55 | $0.01 | |
| Операц. Cash Flow | — | -39,50 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | -40,16 млрд ₽ | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MBNK обеспечивает 7.45% годовой доходности, USBN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: MBNK — 1 лет, USBN — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MBNK — 23.22%, USBN — 273.80%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | MBNK | USBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.45% | — | |
| Годовые дивиденды | $89.31 | $0.03 | |
| Коэфф. выплат | 23.22% | 273.80% | |
| Лет выплат | 1.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MBNK показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.69%), USBN — в августе (+9.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MBNK — октябрь (-7.46%), USBN — ноябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС-Банк или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше рентабельность — MBNK или USBN?
Какие дивиденды у МТС-Банк и Банк УРАЛСИБ?
Какая компания крупнее по выручке — МТС-Банк или Банк УРАЛСИБ?
У кого выше маржинальность — MBNK или USBN?
Какая акция лучше по технике — MBNK или USBN?
Что лучше купить — MBNK или USBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией