Сравнение MBNK vs SPBE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MBNK торгуется с P/E 3.43, тогда как SPBE — с P/E 60.20. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) MBNK дешевле: 0.70 против 9.79. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MBNK — 0.39, у SPBE — 1.57. MBNK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE MBNK — 11.43%, у SPBE — 2.80%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MBNK удерживает чистую маржу на уровне 20.39%, опережая SPBE (18.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MBNK — 4.97, у SPBE — 2.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MBNK | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.43 | 60.20 | |
| P/B | 0.39 | 1.57 | |
| P/S | 0.70 | 9.79 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.43% | 2.80% | |
| ROA | 1.91% | 0.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 20.39% | 18.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.97 | 2.97 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.45% | — | |
| Коэфф. выплат | 23.22% | — | |
| EPS | $384.55 | $4.22 | |
| Балансовая стоим. | $3365.82 | $162.28 | |
Технический анализ
SPBE набирает 47 из 100 по техническому скорингу, MBNK — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MBNK — 34.7 (нейтральная зона), SPBE — 44.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MBNK на -2.8%, SPBE на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MBNK — 15.0 (нет тренда), SPBE — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MBNK стабильнее (0.66 vs 1.72). Значение ниже 0.8 делает MBNK защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MBNK | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.67 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 25.24 | 59.49 | |
| CCI (20) | -192.53 | -10.04 | |
| MFI | 38.92 | 58.80 | |
| Williams %R | -74.76 | -40.51 | |
| MACD гистограмма | -1.00 | 1.68 | |
| Momentum (10) | -27.50 | 14.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.99 | 36.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | -0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.49% | -1.59% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.82% | -7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.53% | -13.91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 311.13 | 54.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 1.72 | |
| ATR % | 1.58% | 4.55% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | 0.13 | |
| RS Rating | 67.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -13.95 | -32.05 | |
| BB ширина | 2.77 | 17.91 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MBNK — 70,81 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MBNK растёт быстрее по выручке: +15.01% год к году против -23.62% у SPBE. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MBNK — 14,44 млрд ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. MBNK генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | MBNK | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 70,81 млрд ₽ | 3,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.01% | -23.62% | |
| Чистая прибыль | 14,44 млрд ₽ | 627,87 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +63.72% | -31.18% | |
| EPS (TTM) | $384.55 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | — | 2,90 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 2,30 млрд ₽ | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MBNK обеспечивает 7.45% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MBNK выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MBNK | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.45% | — | |
| Годовые дивиденды | $89.31 | — | |
| Коэфф. выплат | 23.22% | — | |
| Лет выплат | 1.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MBNK — январе (+8.69%), для SPBE — августе (+27.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MBNK — октябрь (-7.46%), SPBE — сентябрь (-11.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, июнь, июль, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС-Банк или СПБ Биржа?
У кого выше рентабельность — MBNK или SPBE?
Какие дивиденды у МТС-Банк и СПБ Биржа?
Какая компания крупнее по выручке — МТС-Банк или СПБ Биржа?
У кого выше маржинальность — MBNK или SPBE?
Какая акция лучше по технике — MBNK или SPBE?
Что лучше купить — MBNK или SPBE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией