Сравнение MBNK vs SFIN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, SFIN выглядит привлекательнее: 2.32 против 3.43. Премия к оценке MBNK может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) MBNK дешевле: 0.70 против 17.99. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MBNK — 0.39, у SFIN — 0.72. MBNK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SFIN — 32.18%, у MBNK — 11.43%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SFIN удерживает чистую маржу на уровне 801.00%, опережая MBNK (20.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка MBNK значительно выше: D/E 4.97 vs 0.04 у SFIN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | MBNK | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.43 | 2.32 | |
| P/B | 0.39 | 0.72 | |
| P/S | 0.70 | 17.99 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.43% | 32.18% | |
| ROA | 1.91% | 30.83% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 20.39% | 801.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.97 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.45% | 72.66% | |
| Коэфф. выплат | 23.22% | 42.79% | |
| EPS | $384.55 | $402.01 | |
| Балансовая стоим. | $3365.82 | $1287.08 | |
Технический анализ
MBNK набирает 33 из 100 по техническому скорингу, SFIN — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MBNK — 34.7 (нейтральная зона), SFIN — 24.9 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: MBNK на -2.8%, SFIN на -13.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MBNK — 15.0 (нет тренда), SFIN — 44.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SFIN стабильнее (0.57 vs 0.66). Значение ниже 0.8 делает SFIN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MBNK | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.67 | 24.88 | |
| Stochastic %K | 25.24 | 3.42 | |
| CCI (20) | -192.53 | -138.94 | |
| MFI | 38.92 | 39.94 | |
| Williams %R | -74.76 | -96.58 | |
| MACD гистограмма | -1.00 | -31.25 | |
| Momentum (10) | -27.50 | -230.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.99 | 44.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | -8.77% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.49% | -13.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.82% | -13.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.53% | -29.88% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 311.13 | 20.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.57 | |
| ATR % | 1.58% | 4.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | -0.28 | |
| RS Rating | 67.00 | 6.00 | |
| 52w от хая | -13.95 | -59.66 | |
| BB ширина | 2.77 | 40.10 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MBNK — 70,81 млрд ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MBNK растёт быстрее по выручке: +15.01% год к году против -52.23% у SFIN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: MBNK — 14,44 млрд ₽, SFIN — 20,84 млрд ₽. SFIN генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | MBNK | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 70,81 млрд ₽ | 2,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.01% | -52.23% | |
| Чистая прибыль | 14,44 млрд ₽ | 20,84 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +63.72% | +50.94% | |
| EPS (TTM) | $384.55 | $402.01 | |
| Операц. Cash Flow | — | 87,65 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 87,51 млрд ₽ | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность MBNK — 7.45%, SFIN — 72.66%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: MBNK — 1 лет, SFIN — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MBNK — 23.22%, SFIN — 42.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MBNK | SFIN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.45% | 72.66% | |
| Годовые дивиденды | $89.31 | $172.00 | |
| Коэфф. выплат | 23.22% | 42.79% | |
| Лет выплат | 1.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 58.40% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MBNK — январе (+8.69%), для SFIN — феврале (+8.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MBNK — октябрь (-7.46%), SFIN — декабрь (-3.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС-Банк или ЭсЭфАй?
У кого выше рентабельность — MBNK или SFIN?
Какие дивиденды у МТС-Банк и ЭсЭфАй?
Какая компания крупнее по выручке — МТС-Банк или ЭсЭфАй?
У кого выше маржинальность — MBNK или SFIN?
Какая акция лучше по технике — MBNK или SFIN?
Что лучше купить — MBNK или SFIN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией