Сравнение MBNK vs SBERP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MBNK с P/E 3.43 (у SBERP — 4.10). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу MBNK: 0.70 vs 1.46 у SBERP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MBNK — 0.39, у SBERP — 0.82. MBNK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SBERP — 20.05%, у MBNK — 11.43%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SBERP удерживает чистую маржу на уровне 35.64%, опережая MBNK (20.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MBNK — 4.97, у SBERP — 6.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MBNK | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3.43 | 4.10 | |
| P/B | 0.39 | 0.82 | |
| P/S | 0.70 | 1.46 | |
| PEG | — | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.43% | 20.05% | |
| ROA | 1.91% | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 20.39% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.97 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.45% | 10.75% | |
| Коэфф. выплат | 23.22% | 47.77% | |
| EPS | $384.55 | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $3365.82 | $369.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SBERP сильнее: 59/100 против 33/100 у MBNK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MBNK составляет 34.7 (нейтральная зона), у SBERP — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SBERP выше на 1.0%, MBNK — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SBERP выше SMA 200 (+6.3%), MBNK — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу SBERP. ADX: MBNK — 15.0 (нет тренда), SBERP — 12.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SBERP менее волатилен — бета 0.52 против 0.66 у MBNK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | MBNK | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34.67 | 53.26 | |
| Stochastic %K | 25.24 | 56.99 | |
| CCI (20) | -192.53 | 0.88 | |
| MFI | 38.92 | 55.69 | |
| Williams %R | -74.76 | -43.01 | |
| MACD гистограмма | -1.00 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -27.50 | 4.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.99 | 12.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.91% | -0.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.49% | +0.16% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.82% | +0.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.53% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 311.13 | 120.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.66 | 0.52 | |
| ATR % | 1.58% | 1.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.42 | 0.05 | |
| RS Rating | 67.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -13.95 | -2.60 | |
| BB ширина | 2.77 | 3.00 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MBNK — 70,81 млрд ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MBNK: +15.01% г/г vs +10.59%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MBNK — 14,44 млрд ₽, SBERP — 1,71 млрд ₽. MBNK генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | MBNK | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 70,81 млрд ₽ | 4,83 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +15.01% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | 14,44 млрд ₽ | 1,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +63.72% | +5.62% | |
| EPS (TTM) | $384.55 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | — | 3 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 2,45 млрд ₽ | — |
Дивиденды
MBNK и SBERP — дивидендные акции. Доходность: MBNK — 7.45%, SBERP — 10.75%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MBNK — 1 лет, SBERP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MBNK — 23.22%, SBERP — 47.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | MBNK | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.45% | 10.75% | |
| Годовые дивиденды | $89.31 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | 23.22% | 47.77% | |
| Лет выплат | 1.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MBNK приходится на январе (+8.69%), а SBERP — на ноябре (+4.24%). Наименее удачные месяцы: MBNK — октябрь (-7.46%), SBERP — февраль (-1.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС-Банк или Сбер Банк - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — MBNK или SBERP?
Какие дивиденды у МТС-Банк и Сбер Банк - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — МТС-Банк или Сбер Банк - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — MBNK или SBERP?
Какая акция лучше по технике — MBNK или SBERP?
Что лучше купить — MBNK или SBERP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией