Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение MBNK vs SBER

Тикер 1

Тикер 2

MBNK15

22SBER

МТС Банк (MBNK) и Сбербанк (SBER) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E MBNK оценён рынком дешевле: 2,17 против 3,41 у SBER. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SBER (21,87% vs 12,50%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SBER — 35,73%, у MBNK — 20,99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SBER составляет 13,45%, у MBNK — 9,65%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 55/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 22:15 в пользу SBER. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

МТС Банк

MBNKRU

₽966,00

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank7.0

Стоимость

10.0

Качество

6.6

Рост

5.7

Техника

4.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Сбербанк

SBERRU

₽283,50

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank7.7

Стоимость

8.3

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MBNKSBER

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MBNK с P/E 2,17 (у SBER — 3,41). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MBNK оценён ниже: 0,46 против 1,22. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MBNK — 0,27, у SBER — 0,75. ROE SBER — 21,87%, у MBNK — 12,50%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SBER удерживает чистую маржу на уровне 35,73%, опережая MBNK (20,99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MBNK — 5,00, у SBER — 7,10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MBNKSBER

Показатель	MBNK	SBER
Мультипликаторы оценки
P/E	2,17	3,41
P/B	0,27	0,75
P/S	0,46	1,22
PEG	—	0,41
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	12,50%	21,87%
ROA	2,08%	2,70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	20,99%	35,73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5,00	7,10
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	9,65%	13,45%
Коэфф. выплат	22,59%	45,49%
EPS	$425,43	$82,74
Балансовая стоим.	$3365,82	$369,75

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 58/100 и 55/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MBNK — 46,8, SBER — 47,8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MBNK на -7,7%, SBER на -4,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MBNK — 40,2 (выраженный тренд), SBER — 36,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBER — 0,53, MBNK — 0,77. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MBNK составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MBNKSBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MBNK	SBER
Осцилляторы
RSI (14)	46,77	47,83
Stochastic %K	74,82	80,53
CCI (20)	84,89	47,16
MFI	66,25	82,35
Williams %R	-25,18	-19,47
MACD гистограмма	15,50	2,88
Momentum (10)	21,00	14,90
Тренд
ADX	40,19	36,11
Цена vs EMA 9	+3,12%	+1,13%
Цена vs EMA 20	+2,31%	+0,80%
Цена vs SMA 50	-7,67%	-4,50%
Цена vs SMA 200	-24,29%	-7,45%
Объём
CMF	0,05	0,22
Volume Ratio	28,32	54,41
Волатильность и статистика
Beta	0,77	0,53
ATR %	3,54%	2,41%
Sharpe (1г)	-1,41	-0,83
RS Rating	31,00	68,00
52w от хая	-36,02	-13,44
BB ширина	17,05	14,24

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MBNK генерирует 70,81 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: SBER — +14,80%, MBNK — -3,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MBNK — 14,44 млрд ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	MBNK	SBER	Лидер
Выручка	70,81 млрд ₽	4,83 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	-3.80%	+14.80%
Чистая прибыль	14,44 млрд ₽	1,71 трлн ₽
Рост прибыли (г/г)	+16.70%	+7.90%
EPS (TTM)	$384,55	$75,59
Операц. Cash Flow	—	3 трлн ₽	—
Free Cash Flow	—	2,45 трлн ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: MBNK платит 9,65%, SBER — 13,45%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MBNK — 2 лет, SBER — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MBNK — 22,59%, SBER — 45,49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MBNK	SBER
Див. доходность	9,65%	13,45%
Годовые дивиденды	$96,12	$37,64
Коэфф. выплат	22,59%	45,49%
Лет выплат	2	18
CAGR дивидендов (5л)	—	15,02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MBNK показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8,57%), SBER — в ноябре (+4,52%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MBNK — июль (-8,72%), SBER — февраль (-2,61%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MBNK

+8,6

+4,7

-0,9

-7,0

-4,0

-6,1

-8,7

-0,5

-2,4

-7,5

-6,6

+4,9

SBER

+2,2

-2,6

+1,9

+1,8

+0,9

-0,2

+0,0

-0,1

+0,2

-0,5

+4,5

+2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС Банк или Сбербанк?

Мультипликатор P/E у МТС Банк ниже (2,17 vs 3,41), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MBNK или SBER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MBNK — 12,50%, SBER — 21,87%. Преимущество у SBER.

Какие дивиденды у МТС Банк и Сбербанк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MBNK — 9,65%, SBER — 13,45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — МТС Банк или Сбербанк?

Выручка MBNK за TTM — 70,81 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. SBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MBNK или SBER?

Чистая маржа MBNK — 20,99%, SBER — 35,73%. SBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MBNK или SBER?

Технический скоринг: MBNK — 58/100, SBER — 55/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MBNK или SBER?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:22 в пользу SBER по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией