Сравнение MBNK vs SBER

Тикер 1

Тикер 2

MBNK14

24SBER

МТС-Банк (MBNK) и Сбер Банк (SBER) представляют одну индустрию — «Банки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SBER крупнее в 146.1× (6,97 трлн ₽ vs 47,70 млрд ₽). По мультипликатору P/E MBNK оценён рынком дешевле: 3.43 против 4.11 у SBER (разница составляет 16.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SBER (20.05% vs 11.43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SBER — 35.64%, у MBNK — 20.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SBER составляет 10.65%, у MBNK — 7.45%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SBER набирает 58 из 100 по техническому скорингу, MBNK — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 24:14 в пользу SBER. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

МТС-Банк

MBNKRU

1 271,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 47,70 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

9.3

Качество

6.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Сбер Банк

SBERRU

322,79 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 6,97 трлн ₽

ETP Rank7.7

Стоимость

7.1

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

MBNKSBER

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MBNK с P/E 3.43 (у SBER — 4.11). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MBNK оценён ниже: 0.70 против 1.47. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MBNK — 0.39, у SBER — 0.82. MBNK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE SBER — 20.05%, у MBNK — 11.43%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SBER удерживает чистую маржу на уровне 35.64%, опережая MBNK (20.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MBNK — 4.97, у SBER — 6.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MBNKSBER

Показатель	MBNK	SBER
Мультипликаторы оценки
P/E	3.43	4.11
P/B	0.39	0.82
P/S	0.70	1.47
PEG	—	0.56
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	11.43%	20.05%
ROA	1.91%	2.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	20.39%	35.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.97	6.79
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.45%	10.65%
Коэфф. выплат	23.22%	47.77%
EPS	$384.55	$78.80
Балансовая стоим.	$3365.82	$369.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу SBER: скоринг 58/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MBNK — 34.7, SBER — 51.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SBER выше на 0.8%, MBNK — ниже на -2.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SBER выше SMA 200 (+5.5%), MBNK — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. ADX: MBNK — 15.0 (нет тренда), SBER — 12.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SBER — 0.51, MBNK — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MBNKSBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MBNK	SBER
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	51.73
Stochastic %K	25.24	52.26
CCI (20)	-192.53	-6.48
MFI	38.92	53.65
Williams %R	-74.76	-47.74
MACD гистограмма	-1.00	-0.15
Momentum (10)	-27.50	4.02
Тренд
ADX	14.99	12.65
Цена vs EMA 9	-0.91%	-0.20%
Цена vs EMA 20	-1.49%	+0.03%
Цена vs SMA 50	-2.82%	+0.81%
Цена vs SMA 200	-3.53%	+5.55%
Объём
CMF	0.12	-0.02
Volume Ratio	311.13	97.86
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.51
ATR %	1.58%	1.09%
Sharpe (1г)	-0.42	0.02
RS Rating	67.00	72.00
52w от хая	-13.95	-1.66
BB ширина	2.77	3.07

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MBNK генерирует 70,81 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MBNK — +15.01%, SBER — +10.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: MBNK — 14,44 млрд ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	MBNK	SBER	Лидер
Выручка	70,81 млрд ₽	4,83 трлн ₽
Рост выручки (г/г)	+15.01%	+10.59%
Чистая прибыль	14,44 млрд ₽	1,71 трлн ₽
Рост прибыли (г/г)	+63.72%	+5.62%
EPS (TTM)	$384.55	$75.59
Операц. Cash Flow	—	3 трлн ₽	—
Free Cash Flow	—	2,45 трлн ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: MBNK платит 7.45%, SBER — 10.65%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: MBNK — 1 лет, SBER — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MBNK — 23.22%, SBER — 47.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MBNK	SBER
Див. доходность	7.45%	10.65%
Годовые дивиденды	$89.31	$37.64
Коэфф. выплат	23.22%	47.77%
Лет выплат	1.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	15.02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MBNK показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.69%), SBER — в ноябре (+4.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MBNK — октябрь (-7.46%), SBER — февраль (-2.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MBNK

+8.7

+4.1

-1.0

-7.0

-3.0

-1.6

-5.9

-0.0

-2.4

-7.5

-5.7

+4.9

SBER

+1.9

-2.4

+0.7

+2.0

+2.3

-0.8

+0.8

+0.2

+0.1

-0.4

+4.5

+3.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС-Банк или Сбер Банк?

Мультипликатор P/E у МТС-Банк ниже (3.43 vs 4.11), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MBNK или SBER?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MBNK — 11.43%, SBER — 20.05%. Преимущество у SBER.

Какие дивиденды у МТС-Банк и Сбер Банк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MBNK — 7.45%, SBER — 10.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — МТС-Банк или Сбер Банк?

Выручка MBNK за TTM — 70,81 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. SBER генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MBNK или SBER?

Чистая маржа MBNK — 20.39%, SBER — 35.64%. SBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MBNK или SBER?

Технический скоринг: MBNK — 33/100, SBER — 58/100. SBER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MBNK или SBER?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:24 в пользу SBER по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией