Сравнение MBNK vs RENI

Тикер 1

Тикер 2

MBNK15

18RENI

Хотя MBNK и RENI принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: МТС-Банк специализируется в «Банки», а Ренессанс Страхование — в «Страхование». MBNK торгуется с P/E 3.43, тогда как RENI — с P/E 4.83. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE RENI — 19.62%, у MBNK — 11.43%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MBNK удерживает чистую маржу на уровне 20.39%, опережая RENI (9.19%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности RENI впереди: 8.98% годовых против 7.45% у MBNK. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MBNK: скоринг 33/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 15:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

МТС-Банк

MBNKRU

1 271,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 47,70 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

9.3

Качество

6.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Ренессанс Страхование

RENIRU

85,98 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 47,89 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.3

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

MBNKRENI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MBNK — P/E 3.43 vs 4.83 у RENI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу RENI: 0.44 vs 0.70 у MBNK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MBNK — 0.39, у RENI — 0.95. MBNK торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует RENI (19.62% vs 11.43%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MBNK — 20.39%, у RENI — 9.19%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MBNK — 4.97, у RENI — 4.74. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MBNKRENI

Показатель	MBNK	RENI
Мультипликаторы оценки
P/E	3.43	4.83
P/B	0.39	0.95
P/S	0.70	0.44
PEG	—	0.37
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	11.43%	19.62%
ROA	1.91%	3.42%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	20.39%	9.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.97	4.74
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.45%	8.98%
Коэфф. выплат	23.22%	32.29%
EPS	$384.55	$19.82
Балансовая стоим.	$3365.82	$101.07

Технический анализ

По техническому скорингу MBNK сильнее: 33/100 против 25/100 у RENI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MBNK составляет 34.7 (нейтральная зона), у RENI — 41.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MBNK на -2.8%, RENI на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: MBNK — 15.0 (нет тренда), RENI — 16.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RENI менее волатилен — бета 0.65 против 0.66 у MBNK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MBNKRENI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MBNK	RENI
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	41.86
Stochastic %K	25.24	48.82
CCI (20)	-192.53	-30.49
MFI	38.92	46.68
Williams %R	-74.76	-51.18
MACD гистограмма	-1.00	0.19
Momentum (10)	-27.50	1.28
Тренд
ADX	14.99	15.97
Цена vs EMA 9	-0.91%	-0.23%
Цена vs EMA 20	-1.49%	-0.65%
Цена vs SMA 50	-2.82%	-2.67%
Цена vs SMA 200	-3.53%	-10.07%
Объём
CMF	0.12	-0.06
Volume Ratio	311.13	71.06
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.65
ATR %	1.58%	1.58%
Sharpe (1г)	-0.42	-2.05
RS Rating	67.00	23.00
52w от хая	-13.95	-36.15
BB ширина	2.77	4.33

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MBNK — 70,81 млрд ₽, RENI — 120,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MBNK — 14,44 млрд ₽, RENI — 11,04 млрд ₽. MBNK генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	MBNK	RENI	Лидер
Выручка	70,81 млрд ₽	120,19 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.01%	—	—
Чистая прибыль	14,44 млрд ₽	11,04 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+63.72%	—	—
EPS (TTM)	$384.55	$19.82
Операц. Cash Flow	—	-5,35 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-7,83 млрд ₽	—

Дивиденды

MBNK и RENI — дивидендные акции. Доходность: MBNK — 7.45%, RENI — 8.98%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: MBNK — 1 лет, RENI — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MBNK — 23.22%, RENI — 32.29%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MBNK	RENI
Див. доходность	7.45%	8.98%
Годовые дивиденды	$89.31	$10.50
Коэфф. выплат	23.22%	32.29%
Лет выплат	1.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MBNK приходится на январе (+8.69%), а RENI — на августе (+13.79%). Наименее удачные месяцы: MBNK — октябрь (-7.46%), RENI — сентябрь (-8.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MBNK

+8.7

+4.1

-1.0

-7.0

-3.0

-1.6

-5.9

-0.0

-2.4

-7.5

-5.7

+4.9

RENI

-1.7

-1.8

+7.7

-3.8

-1.4

+9.3

+2.8

+13.8

-8.3

-2.5

-0.8

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС-Банк или Ренессанс Страхование?

По P/E МТС-Банк оценена ниже: 3.43 против 4.83. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MBNK или RENI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MBNK — 11.43%, RENI — 19.62%. Преимущество у RENI.

Какие дивиденды у МТС-Банк и Ренессанс Страхование?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MBNK — 7.45%, RENI — 8.98%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — МТС-Банк или Ренессанс Страхование?

Выручка MBNK за TTM — 70,81 млрд ₽, RENI — 120,19 млрд ₽. RENI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MBNK или RENI?

Чистая маржа MBNK — 20.39%, RENI — 9.19%. MBNK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MBNK или RENI?

Технический скоринг: MBNK — 33/100, RENI — 25/100. MBNK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MBNK или RENI?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:18 в пользу RENI по 38 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией