Сравнение MBNK vs MGKL

Тикер 1

Тикер 2

MBNK13

22MGKL

Хотя MBNK и MGKL принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: МТС-Банк специализируется в «Банки», а МГКЛ — в «Потребительское кредитование». По капитализации MBNK крупнее в 14.5× (47,70 млрд ₽ vs 3,30 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MBNK с P/E 3.43 (у MGKL — 4.66). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. MGKL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 39.12% против 11.43% у MBNK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MBNK — 20.39%, MGKL — 2.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности MBNK впереди: 7.45% годовых против 6.16% у MGKL. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу MGKL: скоринг 67/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте MGKL уверенно лидирует со счётом 22:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

МТС-Банк

MBNKRU

1 271,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 47,70 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

9.3

Качество

6.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

МГКЛ

MGKLRU

2,60 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 3,30 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

7.0

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

MBNKMGKL

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MBNK выглядит привлекательнее: 3.43 против 4.66. Премия к оценке MGKL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу MGKL: 0.11 vs 0.70 у MBNK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MBNK дешевле: 0.39 против 1.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала MGKL составляет 39.12%, что превышает показатель MBNK (11.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MBNK впереди: 20.39% против 2.26% у MGKL. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MBNK — 4.97, MGKL — 4.64. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MBNKMGKL

Показатель	MBNK	MGKL
Мультипликаторы оценки
P/E	3.43	4.66
P/B	0.39	1.91
P/S	0.70	0.11
PEG	—	—
EV/EBITDA	—	-1.31
Рентабельность
ROE	11.43%	39.12%
ROA	1.91%	—
Валовая маржа	—	7.48%
Операц. маржа	—	3.27%
Чистая маржа	20.39%	2.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	4.97	4.64
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.45%	6.16%
Коэфф. выплат	23.22%	26.32%
EPS	$384.55	$0.57
Балансовая стоим.	$3365.82	$1.15

Технический анализ

По техническому скорингу MGKL сильнее: 67/100 против 33/100 у MBNK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MBNK составляет 34.7 (нейтральная зона), у MGKL — 65.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MGKL торгуется выше SMA 50 (3.0%), тогда как MBNK ниже этой средней (-2.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MGKL выше SMA 200 (+2.4%), MBNK — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу MGKL. Сила тренда по ADX: MBNK — 15.0 (нет тренда), MGKL — 16.7 (нет тренда). MGKL менее волатилен — бета 0.16 против 0.66 у MBNK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MBNKMGKL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MBNK	MGKL
Осцилляторы
RSI (14)	34.67	65.25
Stochastic %K	25.24	94.72
CCI (20)	-192.53	174.15
MFI	38.92	83.06
Williams %R	-74.76	-5.28
MACD гистограмма	-1.00	0.02
Momentum (10)	-27.50	0.14
Тренд
ADX	14.99	16.73
Цена vs EMA 9	-0.91%	+2.38%
Цена vs EMA 20	-1.49%	+3.32%
Цена vs SMA 50	-2.82%	+3.01%
Цена vs SMA 200	-3.53%	+2.40%
Объём
CMF	0.12	0.18
Volume Ratio	311.13	306.55
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.16
ATR %	1.58%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.42	-0.18
RS Rating	67.00	76.00
52w от хая	-13.95	-13.71
BB ширина	2.77	7.78

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MBNK — 70,81 млрд ₽, MGKL — 32,04 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MGKL: +180.74% г/г vs +15.01%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: MBNK — 14,44 млрд ₽, MGKL — 724,15 млн ₽. MBNK генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	MBNK	MGKL	Лидер
Выручка	70,81 млрд ₽	32,04 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+15.01%	+180.74%
Чистая прибыль	14,44 млрд ₽	724,15 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+63.72%	+577.46%
EPS (TTM)	$384.55	$0.47
Операц. Cash Flow	—	2,49 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	2,37 млрд ₽	—

Дивиденды

MBNK и MGKL — дивидендные акции. Доходность: MBNK — 7.45%, MGKL — 6.16%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. MBNK платит дивиденды 1 лет подряд, MGKL — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): MBNK — 23.22%, MGKL — 26.32%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	MBNK	MGKL
Див. доходность	7.45%	6.16%
Годовые дивиденды	$89.31	$0.15
Коэфф. выплат	23.22%	26.32%
Лет выплат	1.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MBNK приходится на январе (+8.69%), а MGKL — на декабре (+7.65%). Слабые месяцы: для MBNK — октябрь (-7.46%), для MGKL — май (-7.57%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MBNK

+8.7

+4.1

-1.0

-7.0

-3.0

-1.6

-5.9

-0.0

-2.4

-7.5

-5.7

+4.9

MGKL

+5.7

-1.4

-1.7

+3.5

-7.6

+0.6

+1.2

+3.8

-5.2

-6.7

-4.5

+7.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — МТС-Банк или МГКЛ?

По P/E МТС-Банк оценена ниже: 3.43 против 4.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MBNK или MGKL?

ROE MBNK — 11.43%, MGKL — 39.12%. MGKL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у МТС-Банк и МГКЛ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность MBNK — 7.45%, MGKL — 6.16%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — МТС-Банк или МГКЛ?

По объёму выручки: MBNK — 70,81 млрд ₽, MGKL — 32,04 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MBNK или MGKL?

Чистая маржа MBNK — 20.39%, MGKL — 2.26%. MBNK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MBNK или MGKL?

Технический скоринг: MBNK — 33/100, MGKL — 67/100. MGKL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MBNK или MGKL?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик MBNK выигрывает 13, MGKL — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией