Сравнение MASI vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZBH торгуется с P/E 21.87, тогда как MASI — с P/E 122.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ZBH оценён ниже: 1.96 против 6.01. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у MASI — 11.83. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у MASI — 28.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MASI — 9.08%, у ZBH — 5.78%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ZBH удерживает чистую маржу на уровне 9.05%, опережая MASI (4.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MASI — 0.62, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MASI | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 122.32 | 21.87 | |
| P/B | 11.83 | 1.13 | |
| P/S | 6.01 | 1.96 | |
| PEG | 0.48 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 28.23 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.08% | 5.78% | |
| ROA | 4.64% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 61.73% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 19.85% | 15.61% | |
| Чистая маржа | 4.90% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.62 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 2.68 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 1.45 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.88% | |
| EPS | $1.46 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $15.11 | $75.58 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MASI: скоринг 65/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MASI — 64.8, ZBH — 48.1. Обе акции находятся в одной зоне. MASI торгуется выше SMA 50 (0.3%), тогда как ZBH ниже этой средней (-3.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MASI выше SMA 200 (+16.0%), ZBH — ниже (-9.3%). Долгосрочный тренд в пользу MASI. ADX: MASI — 43.6 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZBH — 0.42, MASI — 0.51. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | MASI | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 64.75 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 80.64 | 77.28 | |
| CCI (20) | 171.24 | 33.20 | |
| MFI | 66.42 | 75.32 | |
| Williams %R | -19.36 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | 0.56 | |
| Momentum (10) | 0.30 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 43.58 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.01% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.11% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.34% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | +15.99% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.09 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 95.89 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.51 | 0.42 | |
| ATR % | 0.23% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.39 | -0.43 | |
| RS Rating | 59.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -0.20 | -21.16 | |
| BB ширина | 0.36 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MASI генерирует 1,53 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MASI убыточен (чистая прибыль -151,50 млн $), тогда как ZBH генерирует прибыль (705,20 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MASI — 197,80 млн $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MASI | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,53 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -151,50 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-2.83 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 217,20 млн $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 197,80 млн $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как MASI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MASI — 2 лет, ZBH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | MASI | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | $1.00 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.88% | |
| Лет выплат | 2.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MASI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.34%), ZBH — в июле (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MASI — октябрь (-2.58%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MASI: +17.84% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Masimo Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — MASI или ZBH?
Какие дивиденды у Masimo Corporation и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Masimo Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — MASI или ZBH?
Какая акция лучше по технике — MASI или ZBH?
Что лучше купить — MASI или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией