Сравнение MASI vs WRBY

Тикер 1

Тикер 2

MASI28

12WRBY

Masimo Corporation (MASI) и Warby Parker Inc. (WRBY) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MASI крупнее в 3.1× (9,35 млрд $ vs 3,01 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MASI — P/E 122.32 vs 2242.24 у WRBY. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE MASI — 9.08%, у WRBY — 0.37%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MASI удерживает чистую маржу на уровне 4.90%, опережая WRBY (0.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу MASI сильнее: 65/100 против 58/100 у WRBY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. MASI побеждает по числу метрик: 28 против 12 у WRBY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Masimo Corporation

MASINASDAQ

178,64 $-0,15 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.9

Качество

8.2

Рост

3.5

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Warby Parker Inc.

WRBYNYSE

24,50 $+0,05 $ (+0,20%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,01 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

3.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

MASIWRBY

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MASI оценён рынком дешевле: 122.32 против 2242.24 у WRBY (разница составляет 94.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) WRBY дешевле: 3.37 против 6.01. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B WRBY — 8.03, у MASI — 11.83. EV/EBITDA MASI — 28.23, у WRBY — 82.13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MASI (9.08% vs 0.37%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MASI — 4.90%, у WRBY — 0.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MASI — 0.62, у WRBY — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MASIWRBY

Показатель	MASI	WRBY
Мультипликаторы оценки
P/E	122.32	2242.24
P/B	11.83	8.03
P/S	6.01	3.37
PEG	0.48	2.65
EV/EBITDA	28.23	82.13
Рентабельность
ROE	9.08%	0.37%
ROA	4.64%	0.18%
Валовая маржа	61.73%	53.41%
Операц. маржа	19.85%	-0.69%
Чистая маржа	4.90%	0.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.62	0.63
Текущая ликв.	2.68	2.33
Быстрая ликв.	1.45	2.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.46	$0.01
Балансовая стоим.	$15.11	$3.04

Технический анализ

MASI набирает 65 из 100 по техническому скорингу, WRBY — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MASI — 64.8 (нейтральная зона), WRBY — 47.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. MASI и WRBY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +3.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MASI — 43.6 (выраженный тренд), WRBY — 20.2 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MASI стабильнее (0.51 vs 1.96). Значение ниже 0.8 делает MASI защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WRBY составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MASIWRBY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MASI	WRBY
Осцилляторы
RSI (14)	64.75	47.42
Stochastic %K	80.64	34.06
CCI (20)	171.24	-19.06
MFI	66.42	52.50
Williams %R	-19.36	-65.94
MACD гистограмма	-0.12	-0.03
Momentum (10)	0.30	2.42
Тренд
ADX	43.58	20.18
Цена vs EMA 9	+0.01%	-7.94%
Цена vs EMA 20	+0.11%	-4.77%
Цена vs SMA 50	+0.34%	+3.23%
Цена vs SMA 200	+15.99%	+1.80%
Объём
CMF	0.09	0.02
Volume Ratio	95.89	168.35
Волатильность и статистика
Beta	0.51	1.96
ATR %	0.23%	9.20%
Sharpe (1г)	0.39	0.53
RS Rating	59.00	78.00
52w от хая	-0.20	-21.13
BB ширина	0.36	46.97

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): MASI — 1,53 млрд $, WRBY — 871,90 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MASI убыточен (чистая прибыль -151,50 млн $), тогда как WRBY генерирует прибыль (1,64 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MASI — 197,80 млн $, WRBY — 43,74 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MASI	WRBY
Выручка	1,53 млрд $	871,90 млн $
Чистая прибыль	-151,50 млн $	1,64 млн $
EPS (TTM)	$-2.83	$0.01
Операц. Cash Flow	217,20 млн $	110,78 млн $
Free Cash Flow	197,80 млн $	43,74 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MASI выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как WRBY не имеет дивидендной истории.

Показатель	MASI	WRBY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MASI — ноябре (+7.34%), для WRBY — июле (+12.06%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: MASI — октябрь (-2.58%), WRBY — февраль (-11.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MASI

+4.7

+1.5

+1.2

-0.4

+0.9

+2.5

-1.7

+1.4

+0.5

-2.6

+7.3

+2.5

WRBY

+0.4

-11.9

-7.1

-10.6

+11.1

-8.5

+12.1

-1.6

+7.4

-1.6

+2.8

+5.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Masimo Corporation или Warby Parker Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Masimo Corporation: P/E 122.32 против 2242.24. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — MASI или WRBY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MASI — 9.08%, WRBY — 0.37%. Преимущество у MASI.

Какие дивиденды у Masimo Corporation и Warby Parker Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Masimo Corporation или Warby Parker Inc.?

Выручка MASI за TTM — 1,53 млрд $, WRBY — 871,90 млн $. MASI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MASI или WRBY?

Чистая маржа MASI — 4.90%, WRBY — 0.15%. MASI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MASI или WRBY?

Технический скоринг: MASI — 65/100, WRBY — 58/100. MASI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MASI или WRBY?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу MASI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией