Сравнение MASI vs STE

Тикер 1

Тикер 2

MASI16

27STE

Сравнение Masimo Corporation (MASI) и STERIS plc (STE) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации STE крупнее в 2.3× (21,56 млрд $ vs 9,35 млрд $). Стоимостная оценка в пользу STE — P/E 27.05 vs 122.32 у MASI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует STE (11.05% vs 9.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа STE — 13.18%, у MASI — 4.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная политика различается кардинально: STE обеспечивает 1.14% годовой доходности, MASI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Техническая картина в пользу MASI: скоринг 65/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 27:16 в пользу STE. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Masimo Corporation

MASINASDAQ

178,64 $-0,15 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.9

Качество

8.2

Рост

3.5

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

STERIS plc

STENYSE

219,67 $+3,70 $ (+1,71%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,56 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.2

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

MASISTE

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E STE оценён рынком дешевле: 27.05 против 122.32 у MASI (разница составляет 77.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу STE: 3.57 vs 6.01 у MASI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STE — 2.94, у MASI — 11.83. EV/EBITDA STE — 16.90, у MASI — 28.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE STE — 11.05%, у MASI — 9.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. STE удерживает чистую маржу на уровне 13.18%, опережая MASI (4.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MASI — 0.62, у STE — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MASISTE

Показатель	MASI	STE
Мультипликаторы оценки
P/E	122.32	27.05
P/B	11.83	2.94
P/S	6.01	3.57
PEG	0.48	0.98
EV/EBITDA	28.23	16.90
Рентабельность
ROE	9.08%	11.05%
ROA	4.64%	7.29%
Валовая маржа	61.73%	44.25%
Операц. маржа	19.85%	18.56%
Чистая маржа	4.90%	13.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.62	0.27
Текущая ликв.	2.68	2.09
Быстрая ликв.	1.45	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.14%
Коэфф. выплат	0.00%	30.90%
EPS	$1.46	$7.98
Балансовая стоим.	$15.11	$73.44

Технический анализ

По техническому скорингу MASI сильнее: 65/100 против 44/100 у STE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MASI составляет 64.8 (нейтральная зона), у STE — 49.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MASI торгуется выше SMA 50 (0.3%), тогда как STE ниже этой средней (-1.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MASI выше SMA 200 (+16.0%), STE — ниже (-10.7%). Долгосрочный тренд в пользу MASI. ADX: MASI — 43.6 (выраженный тренд), STE — 29.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. MASI менее волатилен — бета 0.51 против 0.70 у STE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MASISTE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MASI	STE
Осцилляторы
RSI (14)	64.75	49.92
Stochastic %K	80.64	87.26
CCI (20)	171.24	-5.09
MFI	66.42	52.27
Williams %R	-19.36	-12.74
MACD гистограмма	-0.12	0.79
Momentum (10)	0.30	1.51
Тренд
ADX	43.58	29.51
Цена vs EMA 9	+0.01%	+1.20%
Цена vs EMA 20	+0.11%	+0.60%
Цена vs SMA 50	+0.34%	-1.05%
Цена vs SMA 200	+15.99%	-10.66%
Объём
CMF	0.09	-0.08
Volume Ratio	95.89	101.83
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.70
ATR %	0.23%	2.87%
Sharpe (1г)	0.39	-0.34
RS Rating	59.00	32.00
52w от хая	-0.20	-19.84
BB ширина	0.36	9.19

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MASI — 1,53 млрд $, STE — 5,94 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MASI убыточен (чистая прибыль -151,50 млн $), тогда как STE генерирует прибыль (785,10 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MASI — 197,80 млн $, STE — 972,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MASI	STE
Выручка	1,53 млрд $	5,94 млрд $
Чистая прибыль	-151,50 млн $	785,10 млн $
EPS (TTM)	$-2.83	$7.93
Операц. Cash Flow	217,20 млн $	1,34 млрд $
Free Cash Flow	197,80 млн $	972,40 млн $

Дивиденды

STE выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как MASI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: MASI — 2 лет, STE — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	MASI	STE
Див. доходность	—	1.14%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.26
Коэфф. выплат	—	30.90%
Лет выплат	2.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.36%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MASI приходится на ноябре (+7.34%), а STE — на мае (+4.55%). Наименее удачные месяцы: MASI — октябрь (-2.58%), STE — сентябрь (-1.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MASI: +17.84% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MASI

+4.7

+1.5

+1.2

-0.4

+0.9

+2.5

-1.7

+1.4

+0.5

-2.6

+7.3

+2.5

STE

+2.4

-1.0

-0.1

+0.2

+4.5

+1.5

+3.0

+0.6

-1.3

-0.1

+2.3

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Masimo Corporation или STERIS plc?

По P/E STERIS plc оценена ниже: 27.05 против 122.32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MASI или STE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MASI — 9.08%, STE — 11.05%. Преимущество у STE.

Какие дивиденды у Masimo Corporation и STERIS plc?

STERIS plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. Masimo Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Masimo Corporation или STERIS plc?

Выручка MASI за TTM — 1,53 млрд $, STE — 5,94 млрд $. STE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MASI или STE?

Чистая маржа MASI — 4.90%, STE — 13.18%. STE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MASI или STE?

Технический скоринг: MASI — 65/100, STE — 44/100. MASI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MASI или STE?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:27 в пользу STE по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией