Сравнение MASI vs SHC

Тикер 1

Тикер 2

MASI21

20SHC

Masimo Corporation (MASI) и Sotera Health Company (SHC) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MASI крупнее в 2.1× (9,35 млрд $ vs 4,48 млрд $). SHC торгуется с P/E 37.61, тогда как MASI — с P/E 122.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE SHC — 20.57%, у MASI — 9.08%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SHC удерживает чистую маржу на уровне 9.91%, опережая MASI (4.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 65/100 и 63/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 21:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Masimo Corporation

MASINASDAQ

178,64 $-0,15 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.9

Качество

8.2

Рост

3.5

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Sotera Health Company

SHCNASDAQ

15,71 $+0,16 $ (+1,03%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 4,48 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

6.9

Качество

6.9

Рост

8.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

MASISHC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SHC — P/E 37.61 vs 122.32 у MASI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SHC оценён ниже: 3.73 против 6.01. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SHC — 7.12, у MASI — 11.83. EV/EBITDA SHC — 12.83, у MASI — 28.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует SHC (20.57% vs 9.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SHC — 9.91%, у MASI — 4.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка SHC значительно выше: D/E 3.65 vs 0.62 у MASI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

MASISHC

Показатель	MASI	SHC
Мультипликаторы оценки
P/E	122.32	37.61
P/B	11.83	7.12
P/S	6.01	3.73
PEG	0.48	0.10
EV/EBITDA	28.23	12.83
Рентабельность
ROE	9.08%	20.57%
ROA	4.64%	3.64%
Валовая маржа	61.73%	55.01%
Операц. маржа	19.85%	35.52%
Чистая маржа	4.90%	9.91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.62	3.65
Текущая ликв.	2.68	2.82
Быстрая ликв.	1.45	2.52
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.46	$0.41
Балансовая стоим.	$15.11	$2.19

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 65/100 и 63/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MASI — 64.8, SHC — 52.1. Обе акции находятся в одной зоне. MASI и SHC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.3% и +4.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. MASI выше SMA 200 (+16.0%), SHC — ниже (-3.8%). Долгосрочный тренд в пользу MASI. ADX: MASI — 43.6 (выраженный тренд), SHC — 15.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MASI — 0.51, SHC — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне.

MASISHC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MASI	SHC
Осцилляторы
RSI (14)	64.75	52.09
Stochastic %K	80.64	67.54
CCI (20)	171.24	-51.85
MFI	66.42	40.62
Williams %R	-19.36	-32.46
MACD гистограмма	-0.12	-0.04
Momentum (10)	0.30	-0.25
Тренд
ADX	43.58	15.07
Цена vs EMA 9	+0.01%	+0.61%
Цена vs EMA 20	+0.11%	+0.53%
Цена vs SMA 50	+0.34%	+3.99%
Цена vs SMA 200	+15.99%	-3.84%
Объём
CMF	0.09	0.07
Volume Ratio	95.89	59.64
Волатильность и статистика
Beta	0.51	1.37
ATR %	0.23%	2.96%
Sharpe (1г)	0.39	0.55
RS Rating	59.00	63.00
52w от хая	-0.20	-21.66
BB ширина	0.36	4.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MASI генерирует 1,53 млрд $, SHC — 1,16 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MASI убыточен (чистая прибыль -151,50 млн $), тогда как SHC генерирует прибыль (77,95 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MASI — 197,80 млн $, SHC — 149,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MASI	SHC
Выручка	1,53 млрд $	1,16 млрд $
Чистая прибыль	-151,50 млн $	77,95 млн $
EPS (TTM)	$-2.83	$0.27
Операц. Cash Flow	217,20 млн $	287,19 млн $
Free Cash Flow	197,80 млн $	149,18 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MASI выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как SHC не имеет дивидендной истории.

Показатель	MASI	SHC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MASI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.34%), SHC — в январе (+14.49%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MASI — октябрь (-2.58%), SHC — сентябрь (-11.10%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: апрель, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MASI: +17.84% против +6.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MASI

+4.7

+1.5

+1.2

-0.4

+0.9

+2.5

-1.7

+1.4

+0.5

-2.6

+7.3

+2.5

SHC

+14.5

-5.1

-5.2

-0.7

-3.0

+4.0

+3.8

+7.8

-11.1

-5.5

+1.1

+5.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Masimo Corporation или Sotera Health Company?

Мультипликатор P/E у Sotera Health Company ниже (37.61 vs 122.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MASI или SHC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MASI — 9.08%, SHC — 20.57%. Преимущество у SHC.

Какие дивиденды у Masimo Corporation и Sotera Health Company?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Masimo Corporation или Sotera Health Company?

Выручка MASI за TTM — 1,53 млрд $, SHC — 1,16 млрд $. MASI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MASI или SHC?

Чистая маржа MASI — 4.90%, SHC — 9.91%. SHC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MASI или SHC?

Технический скоринг: MASI — 65/100, SHC — 63/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MASI или SHC?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:20 в пользу MASI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией