Сравнение MASI vs RMD

Тикер 1

Тикер 2

MASI17

25RMD

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Masimo Corporation (MASI) и ResMed Inc. (RMD). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации RMD крупнее в 3.2× (30,31 млрд $ vs 9,35 млрд $). RMD торгуется с P/E 20.23, тогда как MASI — с P/E 122.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала RMD составляет 24.41%, что превышает показатель MASI (9.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RMD впереди: 27.44% против 4.90% у MASI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RMD выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как MASI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу MASI: скоринг 65/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. RMD побеждает по числу метрик: 25 против 17 у MASI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Masimo Corporation

MASINASDAQ

178,64 $-0,15 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.9

Качество

8.2

Рост

3.5

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

ResMed Inc.

RMDNYSE

208,98 $-0,88 $ (-0,42%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 30,31 млрд $

ETP Rank7.9

Стоимость

7.7

Качество

9.7

Рост

8.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

MASIRMD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RMD — P/E 20.23 vs 122.32 у MASI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) RMD дешевле: 4.73 против 11.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RMD оценён ниже: 14.09 vs 28.23. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RMD демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 24.41% против 9.08% у MASI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RMD — 27.44%, MASI — 4.90%. У RMD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MASI — 0.62, RMD — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MASIRMD

Показатель	MASI	RMD
Мультипликаторы оценки
P/E	122.32	20.23
P/B	11.83	4.73
P/S	6.01	5.50
PEG	0.48	1.27
EV/EBITDA	28.23	14.09
Рентабельность
ROE	9.08%	24.41%
ROA	4.64%	17.30%
Валовая маржа	61.73%	61.69%
Операц. маржа	19.85%	34.28%
Чистая маржа	4.90%	27.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.62	0.13
Текущая ликв.	2.68	3.01
Быстрая ликв.	1.45	2.33
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.14%
Коэфф. выплат	0.00%	22.39%
EPS	$1.46	$10.37
Балансовая стоим.	$15.11	$44.32

Технический анализ

По техническому скорингу MASI сильнее: 65/100 против 40/100 у RMD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MASI составляет 64.8 (нейтральная зона), у RMD — 45.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MASI выше на 0.3%, RMD — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MASI выше SMA 200 (+16.0%), RMD — ниже (-16.9%). Долгосрочный тренд в пользу MASI. Сила тренда по ADX: MASI — 43.6 (выраженный тренд), RMD — 30.4 (выраженный тренд). MASI менее волатилен — бета 0.51 против 0.62 у RMD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MASIRMD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MASI	RMD
Осцилляторы
RSI (14)	64.75	45.48
Stochastic %K	80.64	69.50
CCI (20)	171.24	-3.14
MFI	66.42	61.31
Williams %R	-19.36	-30.50
MACD гистограмма	-0.12	1.19
Momentum (10)	0.30	2.09
Тренд
ADX	43.58	30.35
Цена vs EMA 9	+0.01%	+1.07%
Цена vs EMA 20	+0.11%	-0.28%
Цена vs SMA 50	+0.34%	-4.68%
Цена vs SMA 200	+15.99%	-16.92%
Объём
CMF	0.09	0.04
Volume Ratio	95.89	60.02
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.62
ATR %	0.23%	2.58%
Sharpe (1г)	0.39	-0.87
RS Rating	59.00	25.00
52w от хая	-0.20	-28.87
BB ширина	0.36	11.37

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MASI — 1,53 млрд $, RMD — 5,15 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: RMD зарабатывает 1,40 млрд $, а MASI фиксирует убыток (-151,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MASI генерирует 197,80 млн $, RMD — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MASI	RMD
Выручка	1,53 млрд $	5,15 млрд $
Чистая прибыль	-151,50 млн $	1,40 млрд $
EPS (TTM)	$-2.83	$9.55
Операц. Cash Flow	217,20 млн $	1,75 млрд $
Free Cash Flow	197,80 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RMD обеспечивает 1.14% годовой доходности, MASI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MASI платит дивиденды 2 лет подряд, RMD — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	MASI	RMD
Див. доходность	—	1.14%
Годовые дивиденды	$1.00	$1.20
Коэфф. выплат	—	22.39%
Лет выплат	2.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.83%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MASI приходится на ноябре (+7.34%), а RMD — на июле (+6.45%). Слабые месяцы: для MASI — октябрь (-2.58%), для RMD — сентябрь (-2.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MASI: +17.84% против +15.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MASI

+4.7

+1.5

+1.2

-0.4

+0.9

+2.5

-1.7

+1.4

+0.5

-2.6

+7.3

+2.5

RMD

+3.1

-0.8

-1.2

+0.1

+2.4

+6.3

+6.5

-2.1

-2.3

+0.7

+3.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Masimo Corporation или ResMed Inc.?

По P/E ResMed Inc. оценена ниже: 20.23 против 122.32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MASI или RMD?

ROE MASI — 9.08%, RMD — 24.41%. RMD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Masimo Corporation и ResMed Inc.?

ResMed Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. Masimo Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Masimo Corporation или ResMed Inc.?

По объёму выручки: MASI — 1,53 млрд $, RMD — 5,15 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MASI или RMD?

Чистая маржа MASI — 4.90%, RMD — 27.44%. RMD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MASI или RMD?

Технический скоринг: MASI — 65/100, RMD — 40/100. MASI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MASI или RMD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик MASI выигрывает 17, RMD — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией