Сравнение MASI vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

MASI16

24PEN

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Masimo Corporation (MASI) и Penumbra, Inc. (PEN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. PEN торгуется с P/E 75.17, тогда как MASI — с P/E 122.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PEN составляет 12.32%, что превышает показатель MASI (9.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEN впереди: 11.76% против 4.90% у MASI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу MASI: скоринг 65/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. PEN побеждает по числу метрик: 24 против 16 у MASI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Masimo Corporation

MASINASDAQ

178,64 $-0,15 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.9

Качество

8.2

Рост

3.5

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

MASIPEN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PEN — P/E 75.17 vs 122.32 у MASI. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MASI: 6.01 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PEN дешевле: 8.72 против 11.83. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MASI оценён ниже: 28.23 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.32% против 9.08% у MASI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEN — 11.76%, MASI — 4.90%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MASI — 0.62, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MASIPEN

Показатель	MASI	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	122.32	75.17
P/B	11.83	8.72
P/S	6.01	8.85
PEG	0.48	0.26
EV/EBITDA	28.23	60.44
Рентабельность
ROE	9.08%	12.32%
ROA	4.64%	9.01%
Валовая маржа	61.73%	67.38%
Операц. маржа	19.85%	12.87%
Чистая маржа	4.90%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.62	0.15
Текущая ликв.	2.68	6.02
Быстрая ликв.	1.45	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.46	$4.36
Балансовая стоим.	$15.11	$37.53

Технический анализ

По техническому скорингу MASI сильнее: 65/100 против 41/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MASI составляет 64.8 (нейтральная зона), у PEN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MASI выше на 0.3%, PEN — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: MASI — 43.6 (выраженный тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). PEN менее волатилен — бета 0.23 против 0.51 у MASI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

MASIPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MASI	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	64.75	52.39
Stochastic %K	80.64	88.50
CCI (20)	171.24	37.48
MFI	66.42	45.81
Williams %R	-19.36	-11.50
MACD гистограмма	-0.12	0.67
Momentum (10)	0.30	3.19
Тренд
ADX	43.58	23.98
Цена vs EMA 9	+0.01%	+0.71%
Цена vs EMA 20	+0.11%	+0.50%
Цена vs SMA 50	+0.34%	-0.74%
Цена vs SMA 200	+15.99%	+8.78%
Объём
CMF	0.09	-0.26
Volume Ratio	95.89	90.26
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.23
ATR %	0.23%	0.76%
Sharpe (1г)	0.39	0.46
RS Rating	59.00	60.00
52w от хая	-0.20	-9.67
BB ширина	0.36	3.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MASI — 1,53 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: PEN зарабатывает 177,69 млн $, а MASI фиксирует убыток (-151,50 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MASI генерирует 197,80 млн $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MASI	PEN
Выручка	1,53 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	-151,50 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$-2.83	$4.57
Операц. Cash Flow	217,20 млн $	238,66 млн $
Free Cash Flow	197,80 млн $	174,93 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. MASI выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	MASI	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MASI приходится на ноябре (+7.34%), а PEN — на январе (+8.69%). Слабые месяцы: для MASI — октябрь (-2.58%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, февраль, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +17.84%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MASI

+4.7

+1.5

+1.2

-0.4

+0.9

+2.5

-1.7

+1.4

+0.5

-2.6

+7.3

+2.5

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Masimo Corporation или Penumbra, Inc.?

По P/E Penumbra, Inc. оценена ниже: 75.17 против 122.32. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — MASI или PEN?

ROE MASI — 9.08%, PEN — 12.32%. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Masimo Corporation и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Masimo Corporation или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: MASI — 1,53 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — MASI или PEN?

Чистая маржа MASI — 4.90%, PEN — 11.76%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MASI или PEN?

Технический скоринг: MASI — 65/100, PEN — 41/100. MASI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MASI или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MASI выигрывает 16, PEN — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией