Сравнение MASI vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

MASI20

19MMSI

Masimo Corporation (MASI) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MASI крупнее в 2.5× (9,35 млрд $ vs 3,80 млрд $). По мультипликатору P/E MMSI оценён рынком дешевле: 27.54 против 122.32 у MASI (разница составляет 77.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE MMSI — 8.95%, у MASI — 9.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MMSI удерживает чистую маржу на уровне 9.03%, опережая MASI (4.90%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MASI набирает 65 из 100 по техническому скорингу, MMSI — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Masimo Corporation

MASINASDAQ

178,64 $-0,15 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 9,35 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.9

Качество

8.2

Рост

3.5

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

MASIMMSI

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MMSI с P/E 27.54 (у MASI — 122.32). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MMSI оценён ниже: 2.49 против 6.01. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MMSI — 2.36, у MASI — 11.83. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у MASI — 28.23. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MMSI (8.95% vs 9.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MMSI — 9.03%, у MASI — 4.90%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MASI — 0.62, у MMSI — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

MASIMMSI

Показатель	MASI	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	122.32	27.54
P/B	11.83	2.36
P/S	6.01	2.49
PEG	0.48	2.21
EV/EBITDA	28.23	12.94
Рентабельность
ROE	9.08%	8.95%
ROA	4.64%	5.12%
Валовая маржа	61.73%	48.65%
Операц. маржа	19.85%	12.13%
Чистая маржа	4.90%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.62	0.51
Текущая ликв.	2.68	5.08
Быстрая ликв.	1.45	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.46	$2.34
Балансовая стоим.	$15.11	$27.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу MASI: скоринг 65/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: MASI — 64.8, MMSI — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. MASI торгуется выше SMA 50 (0.3%), тогда как MMSI ниже этой средней (-4.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MASI выше SMA 200 (+16.0%), MMSI — ниже (-20.4%). Долгосрочный тренд в пользу MASI. ADX: MASI — 43.6 (выраженный тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MASI — 0.51, MMSI — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MASIMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MASI	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	64.75	49.10
Stochastic %K	80.64	70.27
CCI (20)	171.24	5.34
MFI	66.42	47.30
Williams %R	-19.36	-29.73
MACD гистограмма	-0.12	0.44
Momentum (10)	0.30	2.86
Тренд
ADX	43.58	18.15
Цена vs EMA 9	+0.01%	+0.81%
Цена vs EMA 20	+0.11%	-0.53%
Цена vs SMA 50	+0.34%	-4.80%
Цена vs SMA 200	+15.99%	-20.36%
Объём
CMF	0.09	-0.01
Volume Ratio	95.89	63.96
Волатильность и статистика
Beta	0.51	0.65
ATR %	0.23%	3.58%
Sharpe (1г)	0.39	-1.44
RS Rating	59.00	13.00
52w от хая	-0.20	-36.40
BB ширина	0.36	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: MASI генерирует 1,53 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MASI убыточен (чистая прибыль -151,50 млн $), тогда как MMSI генерирует прибыль (128,49 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MASI — 197,80 млн $, MMSI — 215,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	MASI	MMSI
Выручка	1,53 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	-151,50 млн $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$-2.83	$2.17
Операц. Cash Flow	217,20 млн $	297,37 млн $
Free Cash Flow	197,80 млн $	215,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. MASI выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	MASI	MMSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.00	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет MASI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.34%), MMSI — в ноябре (+6.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MASI — октябрь (-2.58%), MMSI — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MASI: +17.84% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MASI

+4.7

+1.5

+1.2

-0.4

+0.9

+2.5

-1.7

+1.4

+0.5

-2.6

+7.3

+2.5

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Masimo Corporation или Merit Medical Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Merit Medical Systems, Inc. ниже (27.54 vs 122.32), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — MASI или MMSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): MASI — 9.08%, MMSI — 8.95%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Masimo Corporation и Merit Medical Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Masimo Corporation или Merit Medical Systems, Inc.?

Выручка MASI за TTM — 1,53 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. MMSI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — MASI или MMSI?

Чистая маржа MASI — 4.90%, MMSI — 9.03%. MMSI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — MASI или MMSI?

Технический скоринг: MASI — 65/100, MMSI — 41/100. MASI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MASI или MMSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу MASI по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией