Сравнение MARA vs WULF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Обе компании убыточны: P/E MARA — -2.45, WULF — -8.90. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу MARA: 5.78 vs 63.78 у WULF. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MARA — 1.10, WULF — -67.46. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | MARA | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | -8.90 | |
| P/B | 2.24 | -116.15 | |
| P/S | 5.78 | 63.78 | |
| PEG | 0.01 | 0.05 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | -24.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | -850.44% | |
| ROA | -41.18% | -14.66% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 47.07% | |
| Операц. маржа | 16.90% | -146.66% | |
| Чистая маржа | -234.83% | -611.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | -67.46 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 1.20 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 1.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-5.36 | $-2.43 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $-0.18 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 51/100 у WULF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MARA составляет 63.7 (нейтральная зона), у WULF — 51.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MARA на 27.4%, WULF на 13.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), WULF — 21.2 (слабый тренд). WULF менее волатилен — бета 3.29 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WULF составляет 7.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 51.28 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 32.95 | |
| CCI (20) | 126.65 | -19.63 | |
| MFI | 66.25 | 49.50 | |
| Williams %R | -9.84 | -67.05 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -0.41 | |
| Momentum (10) | 0.85 | -4.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 21.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | -2.71% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | -1.02% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | +13.42% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | +51.62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 63.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | 3.29 | |
| ATR % | 6.86% | 7.78% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | 2.05 | |
| RS Rating | 20.00 | 99.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -16.03 | |
| BB ширина | 25.94 | 26.71 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MARA — 907,09 млн $, WULF — 168,46 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MARA — -1,31 млрд $, WULF — -661,42 млн $. WULF генерирует больше чистой прибыли. FCF: MARA генерирует -312,35 млн $, WULF — -1,18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MARA | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 168,46 млн $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | -661,42 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $-1.66 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | -123,18 млн $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | -1,18 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. WULF выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | WULF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $5.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MARA приходится на ноябре (+31.31%), а WULF — на июне (+23.74%). Слабые месяцы: для MARA — март (-12.27%), для WULF — февраль (-3.73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +46.70%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или TeraWulf Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или WULF?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и TeraWulf Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или TeraWulf Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или WULF?
Что лучше купить — MARA или WULF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией