Сравнение MARA vs VIRT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MARA имеет отрицательный P/E (-1,02), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VIRT прибылен с P/E 7,05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) VIRT оценён ниже: 2,90 против 4,53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. MARA работает в убыток — ROE -110,39%, тогда как VIRT показывает рентабельность 41,25%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MARA (-429,71%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MARA — 0,20, у VIRT — 1,41. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MARA ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MARA | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1,02 | 7,05 | |
| P/B | 2,20 | 2,59 | |
| P/S | 4,53 | 2,90 | |
| PEG | 0,01 | 0,09 | |
| EV/EBITDA | -2,57 | 7,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -110,39% | 41,25% | |
| ROA | -79,46% | 2,49% | |
| Валовая маржа | -42,12% | 55,45% | |
| Операц. маржа | -97,69% | 38,81% | |
| Чистая маржа | -429,71% | 16,78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,20 | 1,41 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 1,11 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 1,11 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,72% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 53,78% | |
| EPS | -$9,06 | $7,87 | |
| Балансовая стоим. | $4,61 | $26,72 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 27/100 и 23/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MARA — 35,8, VIRT — 41,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: MARA на -25,1%, VIRT на -4,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VIRT выше SMA 200 (+23,7%), MARA — ниже (-18,2%). Долгосрочный тренд в пользу VIRT. ADX: MARA — 13,9 (нет тренда), VIRT — 25,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VIRT — 0,29, MARA — 3,35. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 10,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35,75 | 40,95 | |
| Stochastic %K | 4,26 | 28,95 | |
| CCI (20) | -209,24 | -133,06 | |
| MFI | 42,35 | 37,16 | |
| Williams %R | -95,74 | -71,05 | |
| MACD гистограмма | -0,14 | -0,46 | |
| Momentum (10) | -2,16 | -3,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,95 | 25,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -11,53% | -2,59% | |
| Цена vs EMA 20 | -16,29% | -4,29% | |
| Цена vs SMA 50 | -25,09% | -4,76% | |
| Цена vs SMA 200 | -18,21% | +23,70% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,14 | -0,16 | |
| Volume Ratio | 89,75 | 92,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,35 | 0,29 | |
| ATR % | 10,95% | 4,37% | |
| Sharpe (1г) | -0,25 | 0,85 | |
| RS Rating | 7,00 | 67,00 | |
| 52w от хая | -59,23 | -18,12 | |
| BB ширина | 29,28 | 10,37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MARA генерирует 907,09 млн $, VIRT — 3,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MARA — +38,20%, VIRT — +26,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. MARA убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд $), тогда как VIRT генерирует прибыль (468,36 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MARA — -312,35 млн $, VIRT — 454,89 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MARA | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 3,63 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +38.20% | +26.20% | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 468,36 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +69.40% | — |
| EPS (TTM) | -$3,69 | $5,14 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 518,39 млн $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 454,89 млн $ |
Дивиденды
VIRT выплачивает дивиденды с доходностью 1,72% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VIRT выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,72% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,72 | |
| Коэфф. выплат | — | 53,78% | |
| Лет выплат | 0 | 12 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MARA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+31,31%), VIRT — в ноябре (+6,83%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MARA — март (-12,27%), VIRT — сентябрь (-8,64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +58,67% против +10,31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Virtu Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или VIRT?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Virtu Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Virtu Financial, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или VIRT?
Что лучше купить — MARA или VIRT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией