Сравнение MARA vs VIRT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MARA имеет отрицательный P/E (-2.45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VIRT прибылен с P/E 8.40. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) VIRT оценён ниже: 2.92 против 5.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MARA — 4.87, у VIRT — 8.07. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MARA работает в убыток — ROE -52.07%, тогда как VIRT показывает рентабельность 35.67%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MARA (-234.83%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MARA — 1.10, у VIRT — 2.68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VIRT ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MARA | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | 8.40 | |
| P/B | 2.24 | 2.67 | |
| P/S | 5.78 | 2.92 | |
| PEG | 0.01 | 0.10 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | 8.07 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | 35.67% | |
| ROA | -41.18% | 2.19% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 59.83% | |
| Операц. маржа | 16.90% | 44.98% | |
| Чистая маржа | -234.83% | 14.17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 2.68 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 0.54 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.79% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 66.84% | |
| EPS | $-5.36 | $6.40 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $25.51 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 84/100 и 83/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: MARA — 63.7, VIRT — 63.0. Обе акции находятся в одной зоне. MARA и VIRT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+27.4% и +13.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), VIRT — 29.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VIRT — 0.49, MARA — 3.37. MARA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 63.00 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 68.56 | |
| CCI (20) | 126.65 | 91.16 | |
| MFI | 66.25 | 72.33 | |
| Williams %R | -9.84 | -31.44 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 0.18 | |
| Momentum (10) | 0.85 | 3.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 29.50 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | +0.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | +4.00% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | +13.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | +36.20% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 69.93 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | 0.49 | |
| ATR % | 6.86% | 3.05% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | 0.82 | |
| RS Rating | 20.00 | 70.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -4.75 | |
| BB ширина | 25.94 | 18.73 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MARA генерирует 907,09 млн $, VIRT — 3,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MARA убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд $), тогда как VIRT генерирует прибыль (468,36 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MARA — -312,35 млн $, VIRT — 1,30 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MARA | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 3,63 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 468,36 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $5.14 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 1,36 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 1,30 млрд $ |
Дивиденды
VIRT выплачивает дивиденды с доходностью 1.79% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. VIRT выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | VIRT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.79% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.48 | |
| Коэфф. выплат | — | 66.84% | |
| Лет выплат | 0.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MARA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+31.31%), VIRT — в ноябре (+6.83%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MARA — март (-12.27%), VIRT — сентябрь (-8.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +8.25%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Virtu Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или VIRT?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Virtu Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Virtu Financial, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или VIRT?
Что лучше купить — MARA или VIRT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией