Сравнение MARA vs TW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -0,98) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TW показывает P/E 25,13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MARA: 4,37 vs 10,18 у TW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MARA — 2,12, у TW — 3,38. MARA работает в убыток — ROE -110,39%, тогда как TW показывает рентабельность 13,78%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MARA (-429,71%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MARA — 1,49, у TW — 0,02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MARA ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MARA | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -0,98 | 25,13 | |
| P/B | 2,12 | 3,38 | |
| P/S | 4,37 | 10,18 | |
| PEG | 0,01 | 0,42 | |
| EV/EBITDA | -4,00 | 13,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -110,39% | 13,78% | |
| ROA | -79,46% | 10,87% | |
| Валовая маржа | -42,12% | 68,14% | |
| Операц. маржа | -97,69% | 44,13% | |
| Чистая маржа | -429,71% | 40,66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,49 | 0,02 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 6,05 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 6,05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,49% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 12,33% | |
| EPS | -$9,06 | $4,22 | |
| Балансовая стоим. | $4,61 | $34,54 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TW сильнее: 76/100 против 26/100 у MARA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MARA составляет 34,3 (нейтральная зона), у TW — 58,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TW выше на 5,2%, MARA — ниже на -26,1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: MARA — 17,2 (нет тренда), TW — 10,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TW менее волатилен — бета -0,19 против 3,34 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 10,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 34,31 | 58,05 | |
| Stochastic %K | 1,42 | 77,70 | |
| CCI (20) | -144,25 | 109,97 | |
| MFI | 40,04 | 68,57 | |
| Williams %R | -98,58 | -22,30 | |
| MACD гистограмма | -0,18 | 0,40 | |
| Momentum (10) | -2,61 | 7,73 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,16 | 10,61 | |
| Цена vs EMA 9 | -9,31% | +2,01% | |
| Цена vs EMA 20 | -15,66% | +3,18% | |
| Цена vs SMA 50 | -26,09% | +5,21% | |
| Цена vs SMA 200 | -20,11% | -3,06% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,25 | 0,17 | |
| Volume Ratio | 71,16 | 72,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,34 | -0,19 | |
| ATR % | 10,50% | 2,96% | |
| Sharpe (1г) | -0,28 | -0,72 | |
| RS Rating | 5,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -60,72 | -20,13 | |
| BB ширина | 37,55 | 10,43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MARA — 907,09 млн $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MARA: +38,20% г/г vs +18,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. MARA убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд $), тогда как TW генерирует прибыль (812,79 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MARA — -312,35 млн $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MARA | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 2,05 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +38.20% | +18.90% | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 812,79 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +62.10% | — |
| EPS (TTM) | -$3,69 | $3,81 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 1,13 млрд $ |
Дивиденды
TW выплачивает дивиденды с доходностью 0,49% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TW выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,49% | |
| Годовые дивиденды | — | $0,42 | |
| Коэфф. выплат | — | 12,33% | |
| Лет выплат | 0 | 8 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 5,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MARA приходится на ноябре (+31,31%), а TW — на ноябре (+6,85%). Наименее удачные месяцы: MARA — март (-12,27%), TW — сентябрь (-6,64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, май, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +58,67% против +17,91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или TW?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или TW?
Что лучше купить — MARA или TW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией