Сравнение MARA vs TW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TW показывает P/E 26.10. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MARA: 5.78 vs 10.53 у TW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MARA — 2.24, у TW — 3.43. EV/EBITDA MARA — 4.87, у TW — 13.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MARA работает в убыток — ROE -52.07%, тогда как TW показывает рентабельность 13.64%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MARA (-234.83%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MARA — 1.10, у TW — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MARA | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | 26.10 | |
| P/B | 2.24 | 3.43 | |
| P/S | 5.78 | 10.53 | |
| PEG | 0.01 | 0.40 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | 13.90 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | 13.64% | |
| ROA | -41.18% | 10.48% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 67.98% | |
| Операц. маржа | 16.90% | 42.97% | |
| Чистая маржа | -234.83% | 40.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 0.02 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 3.64 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 3.64 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.47% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 12.25% | |
| EPS | $-5.36 | $4.09 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $34.37 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 28/100 у TW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MARA составляет 63.7 (нейтральная зона), у TW — 34.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MARA торгуется выше SMA 50 (27.4%), тогда как TW ниже этой средней (-9.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MARA выше SMA 200 (+5.6%), TW — ниже (-7.2%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TW менее волатилен — бета 0.09 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 34.38 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 20.87 | |
| CCI (20) | 126.65 | -196.73 | |
| MFI | 66.25 | 36.86 | |
| Williams %R | -9.84 | -79.13 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 0.85 | -4.76 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 23.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | -3.20% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | -4.94% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | -9.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | -7.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.00 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 171.22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | 0.09 | |
| ATR % | 6.86% | 3.26% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -1.19 | |
| RS Rating | 20.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -28.87 | |
| BB ширина | 25.94 | 9.18 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MARA — 907,09 млн $, TW — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MARA убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд $), тогда как TW генерирует прибыль (812,79 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MARA — -312,35 млн $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MARA | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 2,05 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 812,79 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $3.81 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 1,17 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 1,13 млрд $ |
Дивиденды
TW выплачивает дивиденды с доходностью 0.47% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. TW выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | TW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.47% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.28 | |
| Коэфф. выплат | — | 12.25% | |
| Лет выплат | 0.00% | 8.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2.64% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MARA приходится на ноябре (+31.31%), а TW — на ноябре (+6.85%). Наименее удачные месяцы: MARA — март (-12.27%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +20.51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или TW?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Tradeweb Markets Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Tradeweb Markets Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или TW?
Что лучше купить — MARA или TW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией