Сравнение MARA vs SPGI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MARA имеет отрицательный P/E (-2.45), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SPGI прибылен с P/E 25.95. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) MARA оценён ниже: 5.78 против 7.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MARA — 2.24, у SPGI — 3.98. EV/EBITDA MARA — 4.87, у SPGI — 17.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MARA работает в убыток — ROE -52.07%, тогда как SPGI показывает рентабельность 14.80%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MARA (-234.83%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MARA — 1.10, у SPGI — 0.44. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPGI ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MARA | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | 25.95 | |
| P/B | 2.24 | 3.98 | |
| P/S | 5.78 | 7.85 | |
| PEG | 0.01 | 1.08 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | 17.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | 14.80% | |
| ROA | -41.18% | 7.86% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 70.47% | |
| Операц. маржа | 16.90% | 43.88% | |
| Чистая маржа | -234.83% | 30.37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 0.44 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 0.68 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 0.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.92% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.35% | |
| EPS | $-5.36 | $16.07 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $121.78 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу MARA: скоринг 84/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: MARA — 63.7, SPGI — 46.1. Обе акции находятся в одной зоне. MARA торгуется выше SMA 50 (27.4%), тогда как SPGI ниже этой средней (-2.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MARA выше SMA 200 (+5.6%), SPGI — ниже (-13.6%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), SPGI — 10.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPGI — 0.52, MARA — 3.37. MARA значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 46.14 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 42.23 | |
| CCI (20) | 126.65 | -83.65 | |
| MFI | 66.25 | 26.79 | |
| Williams %R | -9.84 | -57.77 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -1.05 | |
| Momentum (10) | 0.85 | -6.56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 10.23 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | +0.47% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | -0.78% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | -2.01% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | -13.56% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 119.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | 0.52 | |
| ATR % | 6.86% | 2.90% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -0.89 | |
| RS Rating | 20.00 | 21.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -27.98 | |
| BB ширина | 25.94 | 10.02 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: MARA генерирует 907,09 млн $, SPGI — 15,34 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. MARA убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд $), тогда как SPGI генерирует прибыль (4,47 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MARA — -312,35 млн $, SPGI — 5,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MARA | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 15,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 4,47 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $14.67 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 5,65 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 5,46 млрд $ |
Дивиденды
SPGI выплачивает дивиденды с доходностью 0.92% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SPGI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | SPGI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.92% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.97 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.35% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -20.63% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет MARA показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+31.31%), SPGI — в июле (+5.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: MARA — март (-12.27%), SPGI — сентябрь (-4.41%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +15.49%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или S&P Global Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или SPGI?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и S&P Global Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или S&P Global Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или SPGI?
Что лучше купить — MARA или SPGI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией