Сравнение MARA vs SNEX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SNEX показывает P/E 18.68. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SNEX: 0.06 vs 5.78 у MARA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MARA дешевле: 2.24 против 3.20. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MARA оценён ниже: 4.87 vs 10.49. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. SNEX генерирует прибыль с ROE 19.31%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MARA — 1.10, SNEX — 7.16. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SNEX ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MARA | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | 18.68 | |
| P/B | 2.24 | 3.20 | |
| P/S | 5.78 | 0.06 | |
| PEG | 0.01 | 1.09 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | 10.49 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | 19.31% | |
| ROA | -41.18% | 0.86% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 2.33% | |
| Операц. маржа | 16.90% | 1.59% | |
| Чистая маржа | -234.83% | 0.30% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 7.16 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 0.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $-5.36 | $6.04 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $35.29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 44/100 у SNEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MARA составляет 63.7 (нейтральная зона), у SNEX — 55.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MARA на 27.4%, SNEX на 11.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), SNEX — 20.2 (слабый тренд). SNEX менее волатилен — бета 1.03 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 55.58 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 39.02 | |
| CCI (20) | 126.65 | 16.17 | |
| MFI | 66.25 | 59.13 | |
| Williams %R | -9.84 | -60.98 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 0.85 | -8.48 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 20.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | -0.07% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | +1.74% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | +11.53% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | +11.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | -0.07 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 61.95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | 1.03 | |
| ATR % | 6.86% | 4.08% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | 0.70 | |
| RS Rating | 20.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -15.20 | |
| BB ширина | 25.94 | 20.91 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MARA — 907,09 млн $, SNEX — 132,38 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: SNEX зарабатывает 305,90 млн $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MARA генерирует -312,35 млн $, SNEX — 4,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MARA | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 132,38 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 305,90 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $4.15 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 4,39 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 4,32 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | MARA | SNEX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MARA приходится на ноябре (+31.31%), а SNEX — на апреле (+5.55%). Слабые месяцы: для MARA — март (-12.27%), для SNEX — март (-5.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +22.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или StoneX Group Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или SNEX?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и StoneX Group Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или StoneX Group Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или SNEX?
Что лучше купить — MARA или SNEX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией