Сравнение MARA vs SF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SF показывает P/E 8.51. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SF: 1.72 vs 5.78 у MARA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SF — 1.26, у MARA — 2.24. EV/EBITDA MARA — 4.87, у SF — 7.77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MARA работает в убыток — ROE -52.07%, тогда как SF показывает рентабельность 15.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MARA (-234.83%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MARA — 1.10, у SF — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MARA | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | 8.51 | |
| P/B | 2.24 | 1.26 | |
| P/S | 5.78 | 1.72 | |
| PEG | 0.01 | 0.18 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | 7.77 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | 15.14% | |
| ROA | -41.18% | 2.06% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 86.07% | |
| Операц. маржа | 16.90% | 20.74% | |
| Чистая маржа | -234.83% | 13.55% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 0.14 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 0.14 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.14% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 28.44% | |
| EPS | $-5.36 | $8.58 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $58.22 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 25/100 у SF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MARA составляет 63.7 (нейтральная зона), у SF — 38.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. MARA торгуется выше SMA 50 (27.4%), тогда как SF ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MARA выше SMA 200 (+5.6%), SF — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), SF — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SF менее волатилен — бета 1.22 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 38.92 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 12.67 | |
| CCI (20) | 126.65 | -136.49 | |
| MFI | 66.25 | 24.15 | |
| Williams %R | -9.84 | -87.33 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -0.50 | |
| Momentum (10) | 0.85 | -5.41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 17.87 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | -1.76% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | -3.27% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | -2.98% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | -6.85% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | -0.18 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 83.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | 1.22 | |
| ATR % | 6.86% | 2.73% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | 0.40 | |
| RS Rating | 20.00 | 54.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -18.65 | |
| BB ширина | 25.94 | 9.34 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MARA — 907,09 млн $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MARA убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд $), тогда как SF генерирует прибыль (683,78 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MARA — -312,35 млн $, SF — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MARA | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 6,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 683,78 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $6.27 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 1,20 млрд $ |
Дивиденды
SF выплачивает дивиденды с доходностью 2.14% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SF выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.14% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.68 | |
| Коэфф. выплат | — | 28.44% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2.53% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MARA приходится на ноябре (+31.31%), а SF — на ноябре (+8.06%). Наименее удачные месяцы: MARA — март (-12.27%), SF — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +16.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Stifel Financial Corp.?
У кого выше рентабельность — MARA или SF?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Stifel Financial Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Stifel Financial Corp.?
Какая акция лучше по технике — MARA или SF?
Что лучше купить — MARA или SF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией