Сравнение MARA vs SF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -1,03) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SF показывает P/E 9,28. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу SF: 1,92 vs 4,59 у MARA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B SF — 1,44, у MARA — 2,22. MARA работает в убыток — ROE -110,39%, тогда как SF показывает рентабельность 16,07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MARA (-429,71%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MARA — 1,49, у SF — 0,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MARA ниже 1 (0,89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MARA | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -1,03 | 9,28 | |
| P/B | 2,22 | 1,44 | |
| P/S | 4,59 | 1,92 | |
| PEG | 0,01 | 0,14 | |
| EV/EBITDA | -4,13 | 6,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -110,39% | 16,07% | |
| ROA | -79,46% | 2,12% | |
| Валовая маржа | -42,12% | 84,93% | |
| Операц. маржа | -97,69% | 24,52% | |
| Чистая маржа | -429,71% | 14,28% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,49 | 0,14 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 4,44 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 4,44 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,71% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 26,83% | |
| EPS | -$9,06 | $9,28 | |
| Балансовая стоим. | $4,61 | $58,49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SF сильнее: 73/100 против 23/100 у MARA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MARA составляет 36,8 (нейтральная зона), у SF — 67,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: SF выше на 11,0%, MARA — ниже на -23,6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. SF выше SMA 200 (+7,5%), MARA — ниже (-16,8%). Долгосрочный тренд в пользу SF. ADX: MARA — 15,1 (нет тренда), SF — 36,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SF менее волатилен — бета 1,04 против 3,35 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 10,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,77 | 67,23 | |
| Stochastic %K | 7,46 | 83,38 | |
| CCI (20) | -158,04 | 87,37 | |
| MFI | 40,88 | 70,54 | |
| Williams %R | -92,54 | -16,62 | |
| MACD гистограмма | -0,16 | -0,04 | |
| Momentum (10) | -1,70 | -0,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,11 | 36,01 | |
| Цена vs EMA 9 | -8,51% | +1,32% | |
| Цена vs EMA 20 | -13,99% | +3,68% | |
| Цена vs SMA 50 | -23,58% | +11,03% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,83% | +7,55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,16 | 0,23 | |
| Volume Ratio | 76,72 | 71,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3,35 | 1,04 | |
| ATR % | 10,48% | 2,10% | |
| Sharpe (1г) | -0,26 | 0,44 | |
| RS Rating | 5,00 | 49,00 | |
| 52w от хая | -58,72 | -6,04 | |
| BB ширина | 31,98 | 12,35 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MARA — 907,09 млн $, SF — 6,30 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MARA: +38,20% г/г vs +6,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. MARA убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд $), тогда как SF генерирует прибыль (683,78 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MARA — -312,35 млн $, SF — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MARA | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 6,30 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +38.20% | +6.90% | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 683,78 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -6.50% | — |
| EPS (TTM) | -$3,69 | $6,27 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 1,20 млрд $ |
Дивиденды
SF выплачивает дивиденды с доходностью 1,71% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. SF выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | SF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,71% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,02 | |
| Коэфф. выплат | — | 26,83% | |
| Лет выплат | 0 | 14 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 11,20% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MARA приходится на ноябре (+31,31%), а SF — на ноябре (+8,06%). Наименее удачные месяцы: MARA — март (-12,27%), SF — март (-6,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +58,67% против +16,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Stifel Financial Corp?
У кого выше рентабельность — MARA или SF?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Stifel Financial Corp?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Stifel Financial Corp?
Какая акция лучше по технике — MARA или SF?
Что лучше купить — MARA или SF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией