Сравнение MARA vs RJF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у MARA отрицательный (-2.45) — компания генерирует убытки. RJF прибылен, P/E составляет 13.89. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) RJF дешевле: 1.81 против 5.78. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA MARA оценён ниже: 4.87 vs 8.32. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE MARA отрицательный (-52.07%), что говорит об убыточности. RJF генерирует прибыль с ROE 17.21%. По этому критерию преимущество однозначно. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MARA — 1.10, RJF — 0.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MARA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | 13.89 | |
| P/B | 2.24 | 2.37 | |
| P/S | 5.78 | 1.81 | |
| PEG | 0.01 | 10.57 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | 8.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | 17.21% | |
| ROA | -41.18% | 2.34% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 89.16% | |
| Операц. маржа | 16.90% | 16.86% | |
| Чистая маржа | -234.83% | 13.13% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 0.43 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 0.37 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 0.37 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.37% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 19.84% | |
| EPS | $-5.36 | $10.95 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $64.30 | |
Технический анализ
MARA набирает 84 из 100 по техническому скорингу, RJF — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): MARA — 63.7 (нейтральная зона), RJF — 44.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: MARA на 27.4%, RJF на 0.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. MARA выше SMA 200 (+5.6%), RJF — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. Сила тренда по ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), RJF — 15.5 (нет тренда). MARA имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RJF. По бете RJF стабильнее (1.08 vs 3.37). Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 44.06 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 22.98 | |
| CCI (20) | 126.65 | -165.11 | |
| MFI | 66.25 | 34.23 | |
| Williams %R | -9.84 | -77.02 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -0.72 | |
| Momentum (10) | 0.85 | -3.11 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 15.54 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | -1.60% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | -1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | +0.32% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | -6.22% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 139.84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | 1.08 | |
| ATR % | 6.86% | 2.50% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -0.13 | |
| RS Rating | 20.00 | 40.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -15.33 | |
| BB ширина | 25.94 | 6.32 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): MARA — 907,09 млн $, RJF — 15,91 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: RJF зарабатывает 2,13 млрд $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MARA генерирует -312,35 млн $, RJF — 2,25 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MARA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 15,91 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 2,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $10.53 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 2,43 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 2,25 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: RJF обеспечивает 1.37% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RJF выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | RJF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.37% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.62 | |
| Коэфф. выплат | — | 19.84% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2.53% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для MARA — ноябре (+31.31%), для RJF — ноябре (+7.01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для MARA — март (-12.27%), для RJF — март (-4.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +17.17%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или RJF?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Raymond James Financial, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Raymond James Financial, Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или RJF?
Что лучше купить — MARA или RJF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией