Сравнение MARA vs RIOT

Тикер 1

Тикер 2

MARA22

18RIOT

Обе компании работают в индустрии «Брокеры и инвестбанки»: Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA) и Riot Platforms, Inc. (RIOT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации RIOT крупнее в 1.8× (9,25 млрд $ vs 5,17 млрд $). Ни MARA (P/E -2.45), ни RIOT (P/E -9.49) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По технике ситуация паритетная: 84/100 и 85/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 22:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Marathon Digital Holdings, Inc.

MARANASDAQ

13,55 $+0,40 $ (+3,04%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank2.8

Стоимость

6.8

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Riot Platforms, Inc.

RIOTNASDAQ

24,47 $+0,80 $ (+3,38%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 9,25 млрд $

ETP Rank3.6

Стоимость

4.2

Качество

4.5

Рост

5.2

Техника

10.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

MARARIOT

Фундаментальный анализ

Обе компании убыточны: P/E MARA — -2.45, RIOT — -9.49. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Мультипликатор P/S также в пользу MARA: 5.78 vs 13.70 у RIOT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MARA дешевле: 2.24 против 3.44. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MARA — 1.10, RIOT — 0.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

MARARIOT

Показатель	MARA	RIOT
Мультипликаторы оценки
P/E	-2.45	-9.49
P/B	2.24	3.44
P/S	5.78	13.70
PEG	0.01	0.01
EV/EBITDA	4.87	-97.99
Рентабельность
ROE	-52.07%	-28.78%
ROA	-41.18%	-25.23%
Валовая маржа	0.30%	-23.77%
Операц. маржа	16.90%	-70.23%
Чистая маржа	-234.83%	-132.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.10	0.12
Текущая ликв.	1.84	1.08
Быстрая ликв.	1.84	1.08
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-5.36	$-2.49
Балансовая стоим.	$6.14	$6.89

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 84/100 и 85/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у MARA составляет 63.7 (нейтральная зона), у RIOT — 63.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MARA на 27.4%, RIOT на 34.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), RIOT — 26.6 (выраженный тренд). MARA менее волатилен — бета 3.37 против 4.17 у RIOT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

MARARIOT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	MARA	RIOT
Осцилляторы
RSI (14)	63.71	63.45
Stochastic %K	90.16	71.56
CCI (20)	126.65	54.21
MFI	66.25	66.83
Williams %R	-9.84	-28.44
MACD гистограмма	-0.03	-0.06
Momentum (10)	0.85	-0.03
Тренд
ADX	28.85	26.65
Цена vs EMA 9	+5.62%	+1.84%
Цена vs EMA 20	+9.99%	+8.91%
Цена vs SMA 50	+27.38%	+34.51%
Цена vs SMA 200	+5.56%	+44.80%
Объём
CMF	0.29	0.26
Volume Ratio	77.72	66.70
Волатильность и статистика
Beta	3.37	4.17
ATR %	6.86%	6.15%
Sharpe (1г)	0.10	1.55
RS Rating	20.00	95.00
52w от хая	-42.22	-8.47
BB ширина	25.94	58.69

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MARA — 907,09 млн $, RIOT — 647,43 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: MARA — -1,31 млрд $, RIOT — -663,18 млн $. RIOT генерирует больше чистой прибыли. FCF: MARA генерирует -312,35 млн $, RIOT — -774,31 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	MARA	RIOT
Выручка	907,09 млн $	647,43 млн $
Чистая прибыль	-1,31 млрд $	-663,18 млн $
EPS (TTM)	$-3.69	$-1.95
Операц. Cash Flow	94,72 млн $	-572,93 млн $
Free Cash Flow	-312,35 млн $	-774,31 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. RIOT выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.

Показатель	MARA	RIOT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MARA приходится на ноябре (+31.31%), а RIOT — на ноябре (+26.23%). Слабые месяцы: для MARA — март (-12.27%), для RIOT — сентябрь (-6.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RIOT: +66.98% против +61.39%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

MARA

+11.4

+9.4

-12.3

+3.4

-0.0

+11.0

+22.6

+0.2

-9.1

+2.4

+31.3

-8.9

RIOT

+2.5

+16.1

-1.2

+9.6

+2.9

+0.9

+11.3

-2.3

-6.2

+1.8

+26.2

+5.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Riot Platforms, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — MARA или RIOT?

ROE MARA — -52.07%, RIOT — -28.78%. RIOT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Riot Platforms, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Riot Platforms, Inc.?

По объёму выручки: MARA — 907,09 млн $, RIOT — 647,43 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — MARA или RIOT?

Технический скоринг: MARA — 84/100, RIOT — 85/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — MARA или RIOT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик MARA выигрывает 22, RIOT — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией