Сравнение MARA vs PIPR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PIPR показывает P/E 19.28. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PIPR: 2.85 vs 5.78 у MARA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MARA — 2.24, у PIPR — 4.05. EV/EBITDA MARA — 4.87, у PIPR — 11.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. MARA работает в убыток — ROE -52.07%, тогда как PIPR показывает рентабельность 21.56%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MARA (-234.83%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у MARA — 1.10, у PIPR — 0.08. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | MARA | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | 19.28 | |
| P/B | 2.24 | 4.05 | |
| P/S | 5.78 | 2.85 | |
| PEG | 0.01 | 0.60 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | 11.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | 21.56% | |
| ROA | -41.18% | 13.22% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 97.34% | |
| Операц. маржа | 16.90% | 21.76% | |
| Чистая маржа | -234.83% | 14.09% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 6.82 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 3.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 2.42% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 51.34% | |
| EPS | $-5.36 | $4.15 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $22.96 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 34/100 у PIPR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MARA составляет 63.7 (нейтральная зона), у PIPR — 18.5 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. MARA торгуется выше SMA 50 (27.4%), тогда как PIPR ниже этой средней (-58.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. MARA выше SMA 200 (+5.6%), PIPR — ниже (-73.3%). Долгосрочный тренд в пользу MARA. ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), PIPR — 64.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PIPR менее волатилен — бета -1.62 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 18.52 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 69.10 | |
| CCI (20) | 126.65 | -31.41 | |
| MFI | 66.25 | 52.73 | |
| Williams %R | -9.84 | -30.90 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | 8.18 | |
| Momentum (10) | 0.85 | 0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 63.97 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | -0.09% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | -18.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | -58.07% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | -73.29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 68.15 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | -1.62 | |
| ATR % | 6.86% | 8.09% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | -0.75 | |
| RS Rating | 20.00 | 1.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -78.76 | |
| BB ширина | 25.94 | 16.43 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MARA — 907,09 млн $, PIPR — 1,90 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. MARA убыточен (чистая прибыль -1,31 млрд $), тогда как PIPR генерирует прибыль (281,33 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): MARA — -312,35 млн $, PIPR — 697,53 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | MARA | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 1,90 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 281,33 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 732,19 млн $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 697,53 млн $ |
Дивиденды
PIPR выплачивает дивиденды с доходностью 2.42% годовых, тогда как MARA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PIPR выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | PIPR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2.42% | |
| Годовые дивиденды | — | $5.90 | |
| Коэфф. выплат | — | 51.34% | |
| Лет выплат | 0.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -2.80% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MARA приходится на ноябре (+31.31%), а PIPR — на ноябре (+10.00%). Наименее удачные месяцы: MARA — март (-12.27%), PIPR — март (-5.20%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +22.85%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или Piper Sandler Companies?
У кого выше рентабельность — MARA или PIPR?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и Piper Sandler Companies?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или Piper Sandler Companies?
Какая акция лучше по технике — MARA или PIPR?
Что лучше купить — MARA или PIPR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией