Сравнение MARA vs MSCI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MARA (P/E -2.45) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MSCI показывает P/E 32.32. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу MARA: 5.78 vs 13.08 у MSCI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MARA оценён ниже: 4.87 vs 24.41. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. MARA убыточен — чистая маржа -234.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: MARA — 1.10, MSCI — -2.36. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MSCI ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | MARA | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.45 | 32.32 | |
| P/B | 2.24 | -15.38 | |
| P/S | 5.78 | 13.08 | |
| PEG | 0.01 | 1.66 | |
| EV/EBITDA | 4.87 | 24.41 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -52.07% | -64.13% | |
| ROA | -41.18% | 23.80% | |
| Валовая маржа | 0.30% | 82.86% | |
| Операц. маржа | 16.90% | 55.36% | |
| Чистая маржа | -234.83% | 40.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.10 | -2.36 | |
| Текущая ликв. | 1.84 | 0.86 | |
| Быстрая ликв. | 1.84 | 0.86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.32% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 42.68% | |
| EPS | $-5.36 | $18.00 | |
| Балансовая стоим. | $6.14 | $-37.85 | |
Технический анализ
По техническому скорингу MARA сильнее: 84/100 против 64/100 у MSCI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у MARA составляет 63.7 (нейтральная зона), у MSCI — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: MARA на 27.4%, MSCI на 3.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: MARA — 28.9 (выраженный тренд), MSCI — 12.4 (нет тренда). MARA имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MSCI. MSCI менее волатилен — бета 0.63 против 3.37 у MARA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MARA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | MARA | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63.71 | 53.32 | |
| Stochastic %K | 90.16 | 66.28 | |
| CCI (20) | 126.65 | -30.58 | |
| MFI | 66.25 | 41.92 | |
| Williams %R | -9.84 | -33.72 | |
| MACD гистограмма | -0.03 | -1.39 | |
| Momentum (10) | 0.85 | -6.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.85 | 12.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +5.62% | +0.53% | |
| Цена vs EMA 20 | +9.99% | +0.65% | |
| Цена vs SMA 50 | +27.38% | +3.04% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.56% | +2.94% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.29 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 77.72 | 68.39 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 3.37 | 0.63 | |
| ATR % | 6.86% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | 0.06 | |
| RS Rating | 20.00 | 42.00 | |
| 52w от хая | -42.22 | -7.02 | |
| BB ширина | 25.94 | 5.90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): MARA — 907,09 млн $, MSCI — 3,13 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: MSCI зарабатывает 1,20 млрд $, а MARA фиксирует убыток (-1,31 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: MARA генерирует -312,35 млн $, MSCI — 1,55 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | MARA | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 907,09 млн $ | 3,13 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -1,31 млрд $ | 1,20 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-3.69 | $15.58 | |
| Операц. Cash Flow | 94,72 млн $ | 1,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -312,35 млн $ | 1,55 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: MSCI обеспечивает 1.32% годовой доходности, MARA реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSCI выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как MARA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | MARA | MSCI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.32% | |
| Годовые дивиденды | — | $4.10 | |
| Коэфф. выплат | — | 42.68% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2.41% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность MARA приходится на ноябре (+31.31%), а MSCI — на июле (+7.42%). Слабые месяцы: для MARA — март (-12.27%), для MSCI — сентябрь (-3.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MARA: +61.39% против +21.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Marathon Digital Holdings, Inc. или MSCI Inc.?
У кого выше рентабельность — MARA или MSCI?
Какие дивиденды у Marathon Digital Holdings, Inc. и MSCI Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Marathon Digital Holdings, Inc. или MSCI Inc.?
Какая акция лучше по технике — MARA или MSCI?
Что лучше купить — MARA или MSCI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией